страница 1 ... страница 7 | страница 8 | страница 9 страница 10
10. Потребность в финансировании
Общие инвестиционные затраты по проекту включают в себя:
Таблица - Инвестиции проекта, тыс. тг.
Расходы
|
2 012
|
Инвестиции в основной капитал
|
76 906
|
Оборотный капитал
|
3 730
|
Всего
|
80 636
|
Финансирование проекта планируется осуществить как за счет собственных средств инициатора проекта, так и за счет заемного капитала.
Таблица - Программа финансирования на 2012 г., тыс. тг.
Источник финансирования
|
Сумма
|
Период
|
Доля
|
Собственные средства
|
28 073
|
01-06.2012
|
34%
|
Заемные средства
|
52 563
|
01-06.2012
|
66%
|
Всего
|
80 636
|
|
100%
|
Приняты следующие условия кредитования:
Таблица - Условия кредитования
Валюта кредита
|
тенге
|
Процентная ставка, годовых
|
7%
|
Срок погашения, лет
|
7,0
|
Выплата процентов и основного долга
|
ежемесячно
|
Льготный период погашения процентов, мес.
|
9
|
Льготный период погашения основного долга, мес.
|
9
|
Тип погашения основного долга
|
равными долями
|
Таблица - Выплаты по кредиту, тыс. тг
|
Всего
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
2017
|
2018
|
Освоение
|
52 563
|
52 563
|
|
|
|
|
|
|
Капитализация %
|
1 934
|
1 934
|
|
|
|
|
|
|
начисление %
|
14 014
|
2 875
|
3 382
|
2 772
|
2 162
|
1 551
|
941
|
331
|
Погашено ОД
|
54 497
|
2 180
|
8 720
|
8 720
|
8 720
|
8 720
|
8 720
|
8 720
|
Погашено %
|
12 080
|
941
|
3 382
|
2 772
|
2 162
|
1 551
|
941
|
331
|
Остаток ОД
|
0
|
52 317
|
43 598
|
34 878
|
26 159
|
17 439
|
8 720
|
0
|
Кредит погашается в полном объеме в 2018, согласно принятым вначале допущениям.
11. Эффективность проекта 11.1 Проекция Cash-flow
Проекция Cash-flow (Отчет движения денежных средств, Приложение 1) показывает потоки реальных денег, т.е. притоки наличности (притоки реальных денег) и платежи (оттоки реальных денег). Отчет состоит их 3 частей:
-
операционная деятельность - основной вид деятельности, а также прочая деятельность, создающая поступление и расходование денежных средств компании;
-
инвестиционная деятельность — вид деятельности, связанной с приобретением, созданием и продажей внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов) и прочих инвестиций;
-
финансовая деятельность — вид деятельности, который приводит к изменениям в размере и составе капитала и заёмных средств компании. Как правило, такая деятельность связана с привлечением и возвратом кредитов и займов, необходимых для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.
Анализ денежного потока показывает его положительную динамику по годам проекта.
11.2 Расчет прибыли и убытков
Расчет планируемой прибыли и убытков в развернутом виде показан в Приложении 2.
Таблица - Показатели рентабельности
Годовая прибыль (7 год), тыс. тг.
|
16 959
|
Рентабельность активов
|
20%
|
11.3 Проекция баланса
Коэффициенты балансового отчета в 2016 г. представлены в нижеследующей таблице.
Таблица - Коэффициенты балансового отчета
Текущая ликвидность (7 год проекта)
|
0,5
|
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом (5 год проекта)
|
2,9
|
11.4 Финансовые индикаторы
Чистый дисконтированный доход инвестированного капитала на 11 год реализации проекта при ставке дисконтировании 11% составил 33 874 тыс. тг.
Таблица - Финансовые показатели проекта
Внутренняя норма доходности (IRR)
|
20%
|
Чистая текущая стоимость (NPV), тыс. тг.
|
33 874
|
Окупаемость проекта (простая), лет
|
5,4
|
Окупаемость проекта (дисконтированная), лет
|
6,7
|
Таблица - Анализ безубыточности проекта, тыс.тг.
Период
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
2017
|
2018
|
Доход от реализации услуг
|
32 808
|
36 047
|
41 556
|
39 313
|
49 268
|
50 707
|
Балансовая прибыль
|
3 616
|
6 416
|
11 274
|
8 796
|
17 529
|
18 041
|
Полная себестоимость услуг
|
29 192
|
29 631
|
30 282
|
30 517
|
31 739
|
32 666
|
Постоянные издержки
|
17 330
|
16 747
|
16 168
|
15 593
|
15 022
|
14 455
|
Переменные издержки
|
11 862
|
12 883
|
14 114
|
14 924
|
16 717
|
18 211
|
Сумма предельного дохода
|
20 946
|
23 163
|
27 442
|
24 389
|
32 551
|
32 496
|
Доля предельного дохода в выручке
|
0,638
|
0,643
|
0,660
|
0,620
|
0,661
|
0,641
|
Предел безубыточности
|
27 144
|
26 062
|
24 484
|
25 134
|
22 737
|
22 555
|
Запас финансовой устойчивости предприятия (%)
|
17%
|
28%
|
41%
|
36%
|
54%
|
56%
|
Безубыточность
|
83%
|
72%
|
59%
|
64%
|
46%
|
44%
|
Таблица показывает, что точкой безубыточности для предприятия является объем реализации в 25 134 тыс. тенге в год (2016 год).
Запас финансовой устойчивости составляет 17 % в 2013 году, в дальнейшем данный показатель растет (до 56%).
Таблица - Величина налоговых поступлений за период прогнозирования (7 лет)
Вид налога
|
Сумма, тыс. тг.
|
НДС
|
5 623
|
Налог на прибыль
|
3 237
|
Налог на имущество и транспорт
|
711
|
Налоги и обязательные платежи от ФОТ
|
25 497
|
Итого
|
35 416
|
Величина налоговых поступлений в результате реализации данного проекта составит 35 416 тыс. тг. за 7 лет. В расчет принималось, что предприятие применит специальный налоговый режим для юридических лиц – производителей сельскохозяйственной продукции, согласно которому такие налоги, как КПН, НДС, налог на имущество и социальный налог уменьшаются на 70%.
12. Социально-экономическое и экологическое воздействие 12.1 Социально-экономическое значение проекта
При реализации проекта предусмотрено решение следующих задач:
-
создание новых рабочих мест, что позволит работникам получать стабильный доход;
-
создание новой фермы по разведению молочных пород скота;
-
поступление в бюджет Северо - Казахстанской области налогов и других отчислений (более 35 млн. тг. за 7 лет).
Среди социальных воздействий можно выделить:
-
удовлетворение спроса населения в молочной продукции;
В результате реализации проекта создадутся 28 рабочих мест. Планируется повышение квалификации. В затратах заложены расходы по обучению кадров.
12.2 Воздействие на окружающую среду
Применение всё более энергоёмких технологий в современном промышленном животноводстве сопровождается увеличением антропогенной нагрузки на окружающую среду. Это влечёт повышение затрат на предотвращение негативных последствий от загрязнений, поступающих от животноводческого комплекса.
Особенно важно выявить возможные негативные последствия и определить методы их предупреждения. К таковым в соответствии можно отнести выбросы в атмосферный воздух загрязняющих и иных веществ; сбросы в водные и подземные объекты и водосборные площади; загрязнение почв; накопление отходов производства и потребления.
Источники загрязнений, выделяемые животноводческими предприятиями в окружающую среду, делятся по видам на:
■газопылевые выбросы — продукты разложения или сжигания органических отходов: микроорганизмы, пыль, органические соединения, окислы азота, серы, углерод;
■сточные воды, содержащие полидисперсную массу с твёрдыми включениями пыли, остатков корма, а также азот, нитриты, нитраты, хлориды, сульфаты, фосфаты, патогенные микробы, жиры, железо, бактериологические (БПК) и химические (ХПК) загрязняющие вещества, нефтепродукты, СПАВы;
■органические отходы производства с множеством микроорганизмов;
■непищевые отходы животноводческого комплекса: ветеринарные конфискаты, малоценные продукты, а также павший скот.
Таблица - График реализации природоохранных мероприятий в рамках проекта
Цель мероприятия
|
Мероприятие
|
Снижение негативного воздействия на природу
|
1.Модернизация и обновление технологического оборудования
2.Внедрение малоотходных и безотходных технологий
3.Уменьшение объемов органических отходов, газопылевых выбросов, потребления воды и сбрасывания сточных вод
|
Предотвращение загрязнения газопылевыми выбросами
|
1.Установка пылегазоулавливающей аппаратуры
|
Уменьшение органических отходов
|
1.Организация правильного хранения, транспортировки, утилизации и переработки навоза
2.Применение современных методов утилизации и получения вторичной продукции
|
В целях снижения негативного воз действия на природу в планах предприятия — модернизация и обновление технологического оборудования в подразделениях, внесение изменений в организацию хозяйственной деятельности, соответствующих современным экологи ческим нормам.
Это возможно путём внедрения малоотходных и бе зотходных технологий, основанных на включение в хо зяйственный оборот всех сырьевых ресурсов, которые постоянно образуются и накапливаются в хозяйствах. Уменьшая объёмы органических отходов, газопылевых выбросов, потребления воды и сбрасывания сточных вод, можно снижать негативное воздействие на окру жающую среду.
Для предотвращения загрязнения газопылевыми выбросами на предприятии будет установлена пылегазоулавливающая ап паратура, обеспечивающая очистку вентиляционного воздуха от неприятных запахов перед выбросом в ат мосферу.
Уменьшение органических отходов будет достигаться орга низацией правильного хранения, транспортировки, утилизации и переработки органических отходов, применения современных методов утилизации и получения вторичной продукции.
Приложения
страница 1 ... страница 7 | страница 8 | страница 9 страница 10
|