Понятие финансов, их место в системе экономических отношений. При­знаки финансов, отличающие их от других экономических категорий. Основ­ные функции финансов, сфера их проявления, развитие в условиях рынка. Взаимосвязь финансов с такими экономическими категориями, как цена, за­работная плата, кредит.

Роль финансов в развитии экономики. Финансовое обеспечение воспроизвод­ственных затрат предприятий и общегосударственных нужд. Регулирующий потенциал финансов.

Тема 1.2. Финансовая система государства ее инфраструктура и меха­низм функционирования

Финансовая система и ее структура. Сферы и звенья финансовой систе­мы, их взаимосвязь. Государственные финансы — сфера централизованных фондов денежных средств. Государственный бюджет как главное звено финан­совой системы. Пути обеспечения устойчивости бюджета, управление бюд­жетным дефицитом.

Государственные целевые бюджетные и внебюджетные фонды, их функциональное назначение и источники формирования.

Государственное страхование как система перераспределительных от­ношений. Специфические признаки страхования. Функции страхования и их характеристика.

Государственный кредит. Сущность государственного кредита и его формы. Управление государственным долгом.

Финансы предприятий — основа финансовой системы государства. Виды децентрализованных фондов денежных средств, образуемых на предприяти­ях.

Понятие финансовой политики государства, ее содержание, основные задачи на современном этапе. Элементы финансовой политики: стратегия и тактика — их взаимосвязь. Типы финансовой политики: классическая, плано­во-директивная, регулирующая. Социальные и экономические условия, влияющие на приоритетность выбора финансовой политики. Основные части финансовой политики: бюджетная, денежная, кредитная, налоговая — их ха­рактеристика.

Финансовый механизм как инструмент реализации финансовой поли­тики государства. Виды финансового механизма: директивный и регулирую­щий — их характеристика. Основные звенья финансового механизма. Систе­ма финансовых рычагов и стимулов, используемая при организации и регули­ровании финансовых отношений.

Финансы предприятий и их место в финансовой системе. Функции фи­нансов предприятий, их характеристика и направления реализации.

Состав и основные формы финансовых отношений на предприятии. Внешние и внутренние финансовые отношения предприятия и их характери­стика.

Принципы организации финансов предприятия. Факторы, влияющие на реализацию этих принципов: сфера деятельности; отраслевая принадлежность; виды деятельности (экспорт, импорт); организационно-правовые формы. Специ­фика реализации принципов организации финансов в современных условиях. Самоокупаемость и самофинансирование как основа организации финансов предприятий рыночного типа. Государственное регулирование финансовых отношений современных предприятий.

Содержание финансовой работы на предприятии. Финансовая служба в системе управления предприятием, ее функции и задачи. Роль финансового менеджмента в формировании финансовой стратегии предприятия. Основные виды финансовой стратегии.

Тактический потенциал финансовой службы в реализации финансовой стратегии предприятия. Основные инструменты финансовой тактики и ее значение.

Тема 2.3. Инструменты управления финансами предприятия

Финансовый анализ как инструмент финансового менеджмента на предприятии. Финансовое планирование в системе организации и управле­ния финансами. Финансовый контроль в системе инструментов финансо­вого менеджмента. Особенности использования инструментов финансово­го менеджмента в трансформационной экономике.

Сущность, функции финансового менеджмента на предприятии и ос­новные принципы его организации. Синхронизация денежных потоков предприятия как предпосылка управления его финансами. Финансовые риски предприятия и необходимость управления процессами их недопущения или минимизации. Угроза банкротства и необходимость управления процессами его предупреждения и ликвидации.

Денежные расходы предприятия, их характеристика и классификация. Источники финансирования расходов предприятия.

Понятие себестоимости продукции, ее виды и этапы определения. Мето­ды государственного антизатратного регулирования себестоимости продукции. Система норм и нормативов отдельных видов затрат. Основные положения по составу затрат, относимых на себестоимость (издержки обращения).

Влияние налоговой системы государства на себестоимость продукции.

Планирование и прогнозирование затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг). Обоснование калькуляций затрат на производство и реализацию продукции. Группировка затрат по экономическим элементам. Структура затрат на производство и реализацию продукции и факторы, влияющие на ее изменение. Механизм управления затратами на предпри­ятии. Оптимизация структуры затрат предприятия.

Контроль за динамикой и уровнем затрат предприятия на основе бюдже­тирования. Разработка мероприятий по снижению риска потерь в системе контроля за уровнем затрат. Контроллинг как инновационный метод управления затратами. Оперативный управленческий учет затрат. Посто­янные и переменные затраты и их влияние на уровень себестоимости продукции (работ, услуг), направления их оптимизации. Принятие ре­шений по снижению затрат и увеличению конечных финансовых ре­зультатов.

Денежные поступления предприятия: понятие и структура. Диффе­ренциация понятий: денежные поступления и выручка.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) — основной ис­точник поступлений средств предприятий. Формирование выручки, ее состав и структура.

Методы учета выручки от реализации продукции (работ, услуг) и их характеристика. Факторы, влияющие на размер выручки. Основные на­правления распределения и использования выручки от реализации про­дукции (работ, услуг).

Планирование выручки от реализации продукции. Внутренние и внешние факторы и оценка их влияния на величину выручки от реали­зации продукции (работ, услуг).

Управление выручкой от реализации. Прогноз объема продаж как этап управления выручкой от реализации продукции. Оперативное пла­нирование выручки от реализации и контроль за ее поступлением. Влия­ние дебиторской и кредиторской задолженности на объем выручки от реализации продукции. Методы управления дебиторской и кредитор­ской задолженностью.

Понятие прибыли как показателя эффективности работы и основ­ного финансового ресурса предприятия. Экономическое содержание об­щей прибыли (прибыли отчетного года). Прибыль от реализации продук­ции как основной источник формирования общей прибыли, механизм ее расчета. Прибыль от реализации иных ценностей (прочей реализации), порядок ее расчета. Операционные доходы и расходы, их влияние на прибыль. Финансовый результат от внереализационных операций, их состав и оценка изменений.

Методы планирования (прогнозирования) прибыли. Метод прямого счета, расчетно-аналитический. Обеспечение увязки планируемой при­были с задачами развития предприятия. Учет инфляционных факторов при планировании прибыли.

Распределение общей прибыли. Платежи из прибыли в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Фонды накопле­ния и потребления на предприятии. Состав расходов, финансируемых за счет средств этих фондов. Резервные фонды на предприятии.

Рентабельность — показатель, определяющий доходность, при­быльность и эффективность производства. Система показателей рента­бельности и методика их расчета. Пути повышения уровня рентабельно­сти. Направления использования показателей рентабельности в финан­совых расчетах.

Управление прибылью предприятия. Направления максимизации прибыли. Расчет критического объема производства для безубыточной работы предприятия. Определение "запаса финансовой прочности". Влияние силы операционного рычага на максимизацию темпов прирос­та прибыли.

Тема 3.3. Заемные финансовые ресурсы и финансовый менедж­мент в сфере их привлечения.

Заемные финансовые ресурсы и заемная политика предприятия. Банковский кредит и управление им.

Коммерческий кредит: технология привлечения и использова­ния.

Факторинг как способ привлечения заемных средств.

Лизинг и его роль в ресурсообеспеченности предприятия.
Тема 3.4. Государственные средства в составе финансовых ре­сурсов предприятия и основы управления ими.

Бюджетное финансирование и государственная политика его использо­вания. Границы и технология бюджетного финансирования предприятий сферы материального производства.

Политика бюджетного финансирования непроизводственной сферы.

Анализ объемов и структуры расходной части государственного бюд­жета на текущий финансовый год.

Инвестиции в основные фонды как часть реальных инвестиций. Диффе­ренциация понятий "инвестиции" и "капитальные вложения".

Сущность капитальных вложений, их структура. Инвестиционный бюд­жет предприятия и его значение в реализации финансовой политики. Методы финансирования инвестиций в основные фонды: самофинансирование; акцио­нирование; кредитное финансирование; инвестиционный лизинг; смешанное финансирование.

Собственные средства предприятий и их роль в финансировании капи­тальных вложений. Амортизационные отчисления — стабильный источник капитальных вложений, не подверженный влиянию рыночной конъюнктуры. Положение о порядке начисления амортизации основных фондов и либерали­зация инвестиционного режима. Ускоренная амортизация, текущая индекса­ция основных фондов и их рыночная оценка.

Обоснование рационального соотношения между амортизационным фондом и прибылью, направляемой на финансирование капитальных вложе­ний. Лизинг и его роль в финансировании инвестиций. Кредиты банков спе­циальных финансовых учреждений. Займы — составная часть денежного по­тока, обслуживающего техническое перевооружение производства.

Управление инвестиционной деятельностью предприятия. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов. Способы определения оку­паемости капитальных вложений. Сопоставление приведенных инвестицион­ных затрат и чистых денежных потоков, получаемых в результате эксплу­атации инвестиционных проектов. Учет уровня инфляции при оценке эффек­тивности инвестиций.

Обоснование структуры источников финансирования намечаемых меро­приятий, формирование оптимального сочетания собственных и заемных ре­сурсов.
Тема 4.2. Инвестиции в оборотные активы предприятия

Инвестиции в оборотные средства как часть реальных инвестиций. Эко­номическая сущность оборотных средств предприятия, их назначение. Класси­фикация оборотных средств по принципам планирования, источникам фор­мирования, уровню ликвидности.

Обоснование оптимальной потребности в оборотных средствах в разрезе экономических элементов и по предприятию в целом.

Формирование первоначального оборотного капитала предприятия. Финансирование увеличения потребности в оборотных средствах и их попол­нения. Прирост совокупного норматива собственных оборотных средств. Не­достаток оборотных средств. Реализация мер по его восполнению.

Показатели эффективности использования оборотных средств.

Управление оборотным капиталом предприятия как процесс повышения эффективности использования каждого элемента оборотных средств. Оптими­зация объема, структуры запасов и затрат на их приобретение и содержание. Контроль за ритмичностью поступления запасов. Маневрирование уровнем и структурой запасов. Оценка влияния запасов на финансовые результаты дея­тельности предприятия.

Денежные средства — важная часть оборотного капитала. Направления рационального использования денежных средств. Модель обоснования по­требности в денежных ресурсах. Определение оптимальной величины остат­ков денежных средств в конкретный период времени.

Тема 4.3. Инвестиции в ценные бумаги

Принципы формирования инвестиционного портфеля предприятия. Виды ценных бумаг и порядок их приобретения. Оценка доходности ценных бумаг. Расчет дивидендов по акциям и процентов по облигациям.

Размещение средств в банках на депозитных счетах. Депозитные й сбе­регательные сертификаты, страховые полисы и другие виды ценных бумаг.

Диверсификация инвестиционного портфеля как метод снижения риска потерь. Агрессивный или консервативный инвестор.

Учет инфляционных факторов при формировании инвестиционного портфеля.

5. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

Тема 5.1. Организация управления денежными потоками на предпри­ятии

Понятие денежного потока и характеристика его видов. Основные принципы управления денежными потоками предприятия.

Синхронизация денежных потоков как предпосылка устойчивой плате­жеспособности предприятия. Направления ускорения денежных поступлений.

Сбалансированность денежных потоков как инструмент достижения макси­мальной отдачи свободных денежных активов. Контроль за ускорением денеж­ных поступлений предприятия.

Планирование денежных потоков предприятия как отправная точка управления ими. Разработка платежного календаря, обеспечивающего сба­лансированность денежных поступлений с платежами. Контроль за выполне­нием плановых заданий и их корректировка с учетом изменений внешней и внутренней ситуации.

Маневрирование денежными потоками предприятия. Способы регули­рования денежных средств, обеспечивающие непрерывное функционирование предприятия и поддержание необходимого уровня ликвидности. Определение «запаса гибкости» для преодоления непредвиденных обстоятельств.

Сущность финансового планирования и его роль в реализации финансо­вой стратегии предприятия. Основные задачи финансового планирования. Принципы организации финансового планирования на предприятии и их ха­рактеристика. Управленческие действия при организации финансового пла­нирования. Методика обоснования оптимального варианта планового задания в конкретной ситуации.

Финансовый план как раздел бизнес-плана. Финансовые расчеты в со­ставе бизнес-плана.

Виды финансовых планов. Методы обоснования статей финансового плана. Корректировка плановых заданий с учетом изменений условий хозяй­ствования.

Перспективные финансовые планы: понятие, методика составления. Прогноз реализации продукции — основа для разработки финансовых планов. Баланс денежных расходов и поступлений (план финансовых результатов) как основной финансовый документ предприятия. Оперативные финансовые пла­ны предприятия, их характеристика.

6. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Тема 6.1. Финансовое состояние предприятия

Понятие финансового состояния предприятия. Информационная база оценки финансового состояния предприятия. Методы анализа финансового состояния: сравнительный и многофакторный.

Анализ изменений в составе и структуре актива баланса предприятия. Оценка изменений доли основного и оборотного капитала. Анализ состава и динамики долгосрочных вложений. Текущие активы как наиболее мобильная часть капитала, их изменения по каждой статье. Оценка состояния дебитор­ской задолженности, причины ее изменения. Анализ остатков и движения де­нежных средств.

Анализ структуры пассива баланса предприятия. Динамика и структура собственного и заемного капитала, причины изменения отдельных слагаемых, оценка этих изменений.

Платежеспособность предприятия, оценка его состояния и динамики. Коэффициенты платежеспособности.

Коэффициенты определения финансовой устойчивости предприятия. Способы восстановления устойчивого финансового состояния предприятия. Устойчивость предприятия и оптимизация структуры капитала, источников формирования финансовых ресурсов.

Понятие экономической несостоятельности (банкротства). Причины возникновения кризисного (предбанкротного) состояния финансов предпри­ятия. Система критериев для определения предприятий, оказавшихся под уг­розой банкротства.

Нормативно-правовое обеспечение процедуры признания предприятия экономически несостоятельным в Республике Беларусь.

Финансовые отношения в условиях банкротства. Процедура, необходи­мая для признания субъекта хозяйствования банкротом. Управление имущест­вом предприятия-банкрота. Сроки предъявления финансово-имущественных

требований к банкроту.

Ликвидация субъекта хозяйствования и ее финансовые последствия. Функции и обязанности ликвидационной комиссии. Распродажа имущества и очередность удовлетворения претензий к должнику.

Антикризисные мероприятия при угрозе банкротства. Диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности предприятия. Пути предот­вращения банкротства предприятия. Показатели, характеризующие возмож­ность предприятия восстановить (утратить) платежеспособность в течение оп­ределенного периода. Санация предприятия, ее основные формы.

7. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ ПРЕДПРИЯТИЙ РАЗЛИЧНЫХ ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫХ ФОРМ

Тема 7.1. Особенности финансов предприятий различных организаци­онно-правовых форм

Основные положения деятельности предприятий различных организа­ционно-правовых форм. Коммерческие и некоммерческие организации: спе­цифика организации предпринимательской деятельности; формирование до­ходов и расходов; владение имуществом; выполнение обязательств; налогооб­ложение.

Финансовые посредники как специфическая сфера финансов коммерче­ских предприятий и организаций, их роль в аккумуляции и перераспределении средств хозяйствующих организаций и физических лиц.

Хозяйственные товарищества — форма организации коммерческой дея­тельности. Виды хозяйственных товариществ: полное и коммандитное това­рищество. Источники формирования уставных капиталов хозяйственных то­вариществ. Особенности распределения прибыли и убытков между учас­тниками товариществ.

Хозяйственные общества: общества с ограниченной и с дополнительной ответственностью, их характеристика. Порядок оплаты уставного фонда, от­ветственность участников по обязательствам общества. Распределение прибы­ли между участниками обществ. Условия, при которых прибыль не распреде­ляется.

Акционерные общества, их виды. Особенности организации открытых и закрытых акционерных обществ. Финансовые отношения акционерных об­ществ: формирование уставного капитала, распределение прибыли.

Финансовые отношения дочернего и зависимого общества, определяю­щиеся решениями основного хозяйственного общества или товарищества.

Характеристика унитарного предприятия. Формы унитарных предпри­ятий. Механизм управления унитарным предприятием, основанным на праве хозяйственного ведения. Организация финансовых отношений унитарного предприятия, основанного на праве оперативного управления (казенного предприятия). Порядок формирования и использования денежных фондов. Роль государства в управлении производственной и хозяйственной деятельно­стью казенного предприятия.

Организация финансовых отношений в других коммерческих организа­циях.

Понятие некоммерческих организаций, их основные формы. Финансо­вые аспекты деятельности некоммерческих организаций.

Организация финансов предприятий в условиях развития интеграцион­ных отношений и межгосударственной кооперации. Объединение юридически самостоятельных фирм в крупные компании на рыночных принципах. Особен­ности финансов финансово-промышленных групп, транснациональных ком­паний, холдингов. Финансовые полномочия головных компаний и дочерних предприятий, входящих в их состав. Концентрация собственного капитала в управлении многоотраслевых комплексов. Формирование единой финансовой интеграции и эффективного механизма ее реализации, слияние денежных по­токов с банковскими ресурсами.
8. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ ОТРАСЛЕЙ

НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА

Тема 8.1. Финансы предприятий сельского хозяйства

Роль и значение сельского хозяйства в народнохозяйственном балансе республики.

Особенности производственно-хозяйственной деятельности сельско­хозяйственных предприятий и их влияние на организацию финансов.

Специфика отраслевого состава затрат на производство. Затраты про­шлых лет под урожай текущего года. Затраты отчетного года под урожай те­кущего года. Затраты отчетного года под урожай будущих лет.

Сущность и порядок формирования незавершенного производства в растениеводстве и животноводстве.

Состав прямых и косвенных затрат, методы их включения в себестои­мость сельскохозяйственной продукции.

Пути снижения себестоимости продукции в сельском хозяйстве.

Источники покрытия текущих затрат и специфика их привлечения, обусловленная сезонностью производства.

Выручка от реализации продукции, работ, услуг, ее состав, методика планирования. Повышение уровня товарности производства как основной путь увеличения выручки от реализации продукции.

Реализационные цены на сельскохозяйственную продукцию: государ­ственные, договорные, свободные, рыночные. Особенности формирования цен.

Прибыль сельскохозяйственных предприятий, ее планирование и ис­пользование. Влияние природных и погодных факторов на финансовые ре­зультаты деятельности сельскохозяйственных предприятий. Роль прогрес­сивной техники и технологий производства в минимизации потерь сельско­хозяйственной продукции и увеличении прибыли.

Значение государственного протекционизма в финансовом обеспече­нии развития сельскохозяйственной отрасли. Государственное регулирование закупочных цен на сельскохозяйственную продукцию, налоговые льготы, предоставляемые производителям продукции растениеводства и живот­новодства, выделение средств на закупку горючего, минеральных удобрений, приобретение сельскохозяйственной техники за счет республиканского це­левого бюджетного фонда поддержки производителей сельскохозяйствен­ной продукции, продовольствия и аграрной науки.

Структура оборотных средств сельскохозяйственных предприятий. Методика планирования потребности в оборотных средствах для создания запасов семян и посадочных материалов, незавершенного производства, кор­мов, минеральных удобрений и ядохимикатов, горюче-смазочных ма­териалов. Источники покрытия потребности в оборотных средствах. Роль авансов заготовительных организаций и кредитов банков в обеспечении пла­новой потребности в оборотных средствах.

Показатели эффективности использования оборотных средств, пути ускорения их оборачиваемости.

Структура основных фондов сельскохозяйственных предприятий и ис­точники их воспроизводства.

Роль лизинга в обновлении парка сельскохозяйственной техники ма­шинами отечественного производства.

Организация финансов рыночных формирований в сельском хозяйстве: аграрно-производственных холдингов, финансово-промышленных групп, фермер­ских хозяйств.

Тема 8.2. Финансы предприятий торговли

Значение торговли как промежуточного звена между производителями товаров и их конечными потребителями и роль финансов в обеспечении ее

функций.

Структура издержек обращения торговых предприятий. Государст­венная регламентация состава издержек обращения. Планирование объема и уровня издержек обращения, анализ факторов, влияющих на размер из­держек.

Связь издержек обращения с качеством обслуживания покупателей. Механизация торговых процессов, рост объемов товарооборота как основ­ной резерв снижения уровня издержек при повышении качества торговых

услуг.

Порядок исчисления и использования прибыли в торговле. Показате­ли рентабельности работы торговых предприятий.

Состав и структура оборотных средств торговых предприятий. Пла­нирование потребности в оборотных средствах для создания товарных за­пасов.

Источники покрытия потребности в оборотных средствах. Роль кре­диторской задолженности и кредитов банка в формировании оборотных

средств.

Показатели использования оборотных средств.

Структура основных фондов в торговле, источники их воспроизвод­ства и расширения.

Тема 8.3. Финансы потребительской кооперации

Роль потребительской кооперации в обеспечении жизненных по­требностей сельского населения. Особенности хозяйственной деятельности предприятий и организаций потребкооперации и задачи ее финансового обеспечения.

Особенности распределения и использования прибыли в потребко­операции.

Формирование и использование денежных фондов потребкоопера­ции.

Роль автомобильного транспорта в экономике Республики Беларусь. Развитие международных транспортных перевозок как путь обеспечения ва­лютных поступлений в республику.

Состав и структура денежных расходов транспортных предприятий. Постоянные и переменные расходы, их анализ и пути снижения.

Доходы автотранспортных предприятий от перевозки грузов и пасса­жиров, сервисного обслуживания клиентов, оказания экспедиторских услуг, внереализационные доходы.

Порядок установления тарифов на грузовые и пассажирские перевозки. Зависимость доходов транспортных предприятий от объемов выполненных работ, а расходов — от расстояния пробега автомобилей.

Влияние на финансовые результаты работы транспортных предприятий уровня эффективности использования подвижного состава. Анализ коэффи­циентов использования пробега автомобилей, грузоподъемности, техниче­ской исправности, фондоотдачи и оценка их воздействия на величину при­были.

Методика планирования и порядок использования прибыли на транс­портных предприятиях.

Структура оборотных средств. Источники формирования запасов шин, запасных частей и агрегатов для ремонтов автомобилей.

Структура основных фондов автотранспортных предприятий. Задачи развития подвижного состава и ремонтной базы. Источники воспроизводства и расширения основных фондов. Государственная финансовая помощь авто­транспортным предприятиям в приобретении средств для внутригородских и пригородных пассажирских перевозок.

Тема 8.5. Финансы подрядных строительных организаций

Технико-экономические особенности строительства и их отражение в организации финансов подрядных строительных организаций.

Классификация денежных расходов строительных организаций. Ме­тодика составления сметы на строительство и расчета сметы стоимости объекта. Сметные цены, расценки, нормы и порядок индексации сметной стоимости строительства.

Формирование доходов строительных организации. Порядок оплаты работ заказчиками, предусмотренный договором.

Планирование прибыли в строительстве и порядок ее включения в сметную стоимость объекта.

Состав и структура оборотных средств подрядных строительных ор­ганизаций. Планирование потребности в оборотных средствах и источни­ков ее покрытия. Роль авансов заказчиков в формировании оборотных средств строительных организаций.

Структура основных фондов строительных организаций. Значение эффективного использования строительных машин и механизмов в увели­чении прибыли. Источники воспроизводства и расширения основных фон­дов.

Тема 8.6. Финансы жилищно-коммунального хозяйства

Особенности хозяйственной деятельности жилищных организаций и основы организации их финансов.

Состав и структура денежных расходов жилищных организаций по содержанию жилищного фонда.

Состав доходов жилищных организаций. Тарифы квартирной и арендной платы и планирование поступлений доходов.

Особенности налогообложения доходов жилищных организаций.

Планирование финансовых результатов деятельности.

Специфика хозяйственной деятельности отдельных подотраслей коммунального хозяйства и особенности организации их финансов.

Затраты коммунальных предприятий и источники их покрытия.

Уровень коммунальных тарифов и их дифференциация по потреби­телям.

Роль бюджетных дотаций в финансировании затрат коммунальных предприятий.

Основные и оборотные средства коммунальных предприятий, источ­ники их воспроизводства и расширения. Значение целевого транспортного сбора с предприятий для обновления подвижного состава городского элек­тротранспорта.

9. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

Тема 9.1. Финансовый рынок в экономической системе общества

Сущность финансового рынка как механизма регулирования экономи­ческих процессов. Финансовый, денежный, ссудный, фиктивный капитал и их эволюция. Основные сегменты финансового рынка: рынок ценных бумаг, денежный, кредитный рынок и их общая характеристика и взаимосвязь.

Функции финансового рынка в экономике. Общие функции финансово­го рынка: коммерческая, ценообразовательная, регулирующая, информаци­онная. Специальные функции финансового рынка: привлечение временно свободных денежных средств инвесторов; перераспределение и обеспечение движения капитала; финансирование дефицита государственного бюджета; хеджирование рисков; упрощение и ускорение взаиморасчетов; создание ус-

ловия для эффективного управления финансовым состоянием субъектов хо­зяйствования; стимулирование привлечения иностранных инвестиций.

Основные модели организации финансовых рисков. Североамерикан­ская модель и ее особенности. Европейская модель и ее основные характери­стики.

Основные участники финансового рынка. Продавцы (кредиторы, эми­тенты, продавцы валюты). Покупатели (кредитополучатели, инвесторы, по­купатели валюты). Посредники (брокеры, дилеры). Организации, обслужи­вающие финансовый рынок (финансово-кредитные институты, биржи, депо­зитарии, регистраторы, трастовые и инвестиционные компании). Органы го­сударственного регулирования и контроля на финансовом рынке и их функ­ции. Саморегулируемые организации на финансовом рынке, их назначение и задачи.

Тема 9.3. Рынок ценных бумаг как важнейшая составная часть

финансового рынка

Сущность рынка ценных бумаг и его роль в финансово-кредитной сфе­ре. Понятие секъюритизации.

Первичный и вторичный рынки ценных бумаг. Взаимосвязь первично­го рынка ценных бумаг с процессами приватизации и разгосударствления. Формы первичного размещения ценных бумаг на вторичном рынке. Соотно­шение и взаимосвязь первичного и вторичного рынков ценных бумаг.

Биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг, формы их организации.

Рынки отдельных видов ценных бумаг (акций, облигаций и т.д.).

Международные, национальные, региональные рынки ценных бумаг. Интеграционные процессы на рынке ценных бумаг.

Характеристика экономических отношений, выражаемых ценными бу­магами. Определение ценной бумаги. Порядок легитимации и передачи прав по ценным бумагам. Основные ценные бумаги (акции, облигации). Произ­водные ценные бумаги (опционы, фьючерсы). Прочие виды ценных бумаг (векселя, коносаменты, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты и т.д.). Свойства ценных бумаг: обращаемость, ликвидность, рискованность и т.д.

Основные экономические характеристики ценных бумаг. Номинальная стоимость, рыночная (курсовая) стоимость, курс, доход, доходность. Порядок их расчета.

1.1. Инвестиционный кодекс // НРПА, 2001 №62.

1.2. Закон РБ «О бюджете РБ на текущий год»

1.3. Закон РБ об экономической несостоятельности (банкротстве) от 18.07.2000г. (с изменениями и дополнениями) № 423 – З.

1.4. Закон РБ «О налогах и сборах, взимаемых в бюджет Республики Беларусь» от 20.12.1991г. №1323 – XII. (статья 9).

1.5. Налоговый Кодекс РБ (от 02.01.2003г.) №2/920. (Общая часть).

1.6. Правила по разработке инвестиционных бизнес-планов. Постановление Минэкономики РБ от 31.08.05 № 158 (НРПА от 3.10.05.№ 8/13184)

1.7. Банковский Кодекс РБ

1.8. Инструкция о порядке формирования бухгалтерской отчетности. Постановление Минфина РБ от 14.02.2008г. № 19 (с изменениями и дополнениями).

1.9. Инструкция по бухучету «Расходы организации». Постановление Минфина РБ от 26.12.2003г. №182.

1.10. Инструкция по бухучету «Доходы организации». Постановление Минфина РБ от 26.12.2003г. №181.

1.11. Инструкция об организации исполнения платежей с текущего (расчетного) счета в очередности, установленной законодательством. Постановление Правления НБ РБ от 29.06.2004г. №105.

1.12. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (от 14.04.2004 № 81\128\65).

1.13. Об утверждении Правил оценки стоимости чистых активов юридических лиц //Приказ Минфина РБ от 27.07.2008г. №107.

1.14. Основные положения по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) (с изменениями и дополнениями). НРПА от 26.01.2004г. №8/10470.

1.15. Положение о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов. НРПА РБ от 24.05.2004г. №8/10971.

1.16. Правила ведения кассовых операций. Постановление Правления НБ РБ от 26.03.2003г. №57 (с изменениями и дополнениями).

1.17. Правила организации наличного денежного обращения. (Постановление Правления Нацбанка от 31.10.02 № 213) с изменениями и дополнениями.

2.1. Основные положения Программы социально-экономического развития РБ на 2006 – 2010 годы.

2.2. Финансы предприятий: учеб. пособие \Н.Е. Заяц и др.; под общ. Ред. Н.Е. Заяц, т,и, Василевской. – Мн.: Выш. шк., 2005. – 528с.

2.3. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): учебник / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2007. – 352с.

2.4. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА – М, 2003. – 459с.

2.5. Попов Е.М. Финансы предприятий : учебник / Е,М, Попов.- МН,: Выш. шк., 2005. – 573с.

2.6. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов по экон. спец./ под ред. Н.В. Колчиной. – 3-е изд., перераб. И доп. М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – 368с.

2.7. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М., 2006.

3.2. Налоги и налогообложение: Учеб./ Под общ. Ред. Н.Е.Заяц. Мн.: Вышейш. шк., 2004.

3.3 Жук И.Н., Киреева Е.Ф., Кравченко В.В. Международные финансы: Учеб. пособие/ под общей редакцией И.Н.Жук. Мн.: БГЭУ,2001.

3.4. Теория финансов: / под. ред. Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко. – Минск: Выш.шк., 2005.- 351с.

3.5. Страховое дело: Учеб. пособие/ Под общ. ред. М.А.Зайцевой, Л.Н. Литвиновой. Мн.: БГЭУ, 2001

3.6. Управление финансами предприятия: справочно –практич.пособие / Т.И.Вуколова, И.Н.Жук, Е.Ф. Киреева и др. – Мн.: Книжный Дом; Мисанта, 2005. – 224с.

3.7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА – М, 2000. – 343с.

3.8. Колпина Л.Г. Финансы предприятия. Практикум в двух частях. Мн.:БГЭУ, 2001.

3.9. Финансы предприятий.\ Р.Г. Попова, И.Н. Самонова, И.И. Добросердова. – Спб.: Питер, 2002. – 224с. (завтра экзамен).

3.10. Семенов Б.Д. Антикризисный менеджмент: Учебно-метод. Пособие \Б.Д. Семенов. – Мн.: ООО «ФУАИНФОРМ», 2002. – 80с.

3.11. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. Учебник. – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2000. – 752 с.

3.12. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник.- М.:ИНФРА – М, 2002. – 493с.

3.13. Закон Республики Беларусь №165-3 от 20.07.06г. О борьбе с коррупцией// Советская Белоруссия.-2006.-1 августа.- С. 4-5

3.14. Государство для народа: [Доклад Президента РБ А.Г.Лукашенко на третьем Всебелорусском народном собрании]. // Республика-2006-7 марта.- С. 1

3.15. Государство - для народа, а человек - во благо своего Отечества: [Обращение с посланием белорусскому народу и Национольому собранию Президента РБ А.Г.Лукашенко]. // .-Республика.- 2006.-24 мая.-С. 1

3.16. Старченко Т.М. Основные направления социально-экономического развития РБ на 2006 - 2015 годы. // Белорусская экономика: анализ, прогноз, регулирование.-2007.- №1.-С. 4-21

3.18. Александрович Я.М. Основные положения разработки концепции и программы - 2010: [Социально-экономическое развитие РБ]. // -Белорусская экономика: анализ, прогноз, регулирование.-2004.- №6.-С. 3-9

3.19. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб.пособие.- М.: Финансы и статистика, 2002. – 200с.:ил.

3.20. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк и др.; под ред. Проф. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 447с.

3.21. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учеб. М.: Маркетинг,2000..

3.22. Финансы / Под ред. Проф. В.В.Ковалева. М,: ООО «ТК Велби», 2003.

3.23. Финансы: Учебник для вузов /под ред. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 2002.

3.24. Минин В. Н. К проблеме инвестиционного климата в Республике Беларусь// - Труд, профсоюзы, общество.-2006, № 4

3.25. Шингирей С. А. Контроллинг: концептуальные подходы и проблемы терминологии // - Труд, профсоюзы, общество.-2006, №4

3.26. Довыдова О. Г. Современные системы управления инновациями на предприятиях// - Труд, профсоюзы, общество. // - Труд, профсоюзы, общество.-2007, №1

3.27. Довыдова О. Г. Формирование прибыли с учетом предельной производительности труда. // - Труд, профсоюзы, общество.-2007, №2

3. 28. Мухоморова О. Проблемы государственного регулирования инвестиционной и инновационной деятельности в Республике Беларусь// - Труд, профсоюзы, общество.-2007, №4

3.29. Жмайлик В. А., Шилович А. В. Обеспечение экономии энергоресурсов - важный фактор конкурентоспособности предприятия// - Труд, профсоюзы, общество.-2008, №1