Научно - Информационный портал



  Меню
  


Смотрите также:



 Главная   »  
страница 1

Титульный лист программы обучения по дисциплине (Syllabus)





Форма

Ф СО ПГУ 7.18.3/37



Министерство образования и науки Республики Казахстан


Павлодарский государственный университет имени С. Торайгырова
Докторантура и магистратура
Кафедра финансов

ПРОГРАММА ОБУЧЕНИЯ ПО ДИСЦИПЛИНЕ (Syllabus)

«Финансовый менеджмент (продвинутый курс)»

для магистрантов специальности 6М050900 «Финансы»

Павлодар


Лист утверждения

программы по дисциплине

(Syllabus)





Форма

Ф СО ПГУ 7.18.3/38






УТВЕРЖДАЮ

Декан ФЭФ

______________Т.Я. Эрназаров

«____»___________20 г.

Составитель: старший преподаватель Мухамедова М.М. _______________


Кафедра финансов

ПРОГРАММА ОБУЧЕНИЯ ПО ДИСЦИПЛИНЕ

(Syllabus)

«Финансовый менеджмент (продвинутый курс)» для магистрантов

специальности 6М050900 «Финансы»

Программа разработана на основании рабочей учебной программы, утвержденной «__» ________ 20_г.


Рекомендована на заседании кафедры от «__»_________ 20_г.

Протокол №____


Зав. кафедрой _____________Н.С. Кафтункина «__»_________ 20_г.
Одобрена учебно-методическим советом финансово-экономического факультета «____»_________20_г. Протокол №____

Председатель УМС______________ А.Б. Темиргалиева «____» ________20__г.



1 Данные о преподавателях
Приемные часы преподавателя на кафедре (тел: 67-36-43, аудитория 511) по графику консультаций преподавателя.

2 Данные о дисциплине
Дисциплина является обязательной. Рабочая учебная программа составлена на основе ГОСО и типовой программы.
3 Трудоемкость дисциплины


Семестр

Количество кредитов

Количество контактных часов по видам аудиторных занятий

Количество часов самостоятельной работы студента

Форма контроля

всего

лекции

практи-ческие

лабора-торные

студий-ные

индивиду-альные

всего

СРМП

1

2

30

15

15

-

-

-

120

30

Экзамен

Всего

2

30

15

15










120

30







  1. Цель и задачи дисциплины

Цель данного курса состоит в подготовке специалистов, владеющих в достаточной мере знаниями, умением и навыками для финансового менеджмента, в соответствии с государственным образовательным стандартом и требованиями работодателей. Раскрыть сущностные основы взаимодействия теории и практики финансового менеджмента, необходимость управления финансами, содержание его традиционных и специальных функций, роли и значения этого управления в современных условиях.

Основные задачи дисциплины «Финансовый менеджмент»:


  • формирование у студентов знание концептуальных основ финансового менеджмента и теоретического базиса управления собственным средствами, основным и оборотным капиталом предприятия;

  • формирование системы знаний о функциях, структуре и современных методах финансового менеджмента;

  • формирование представления о стратегии и тактике финансового управления в современной рыночной экономике;

  • привитие навыков практического использования полученных знаний в процессе деятельности предприятии.


5 Требования к знаниям, умениям и навыкам
После изучения курса магистранты должны будут иметь представления о:

  • теории и практики управления финансами предприятия в современных условиях;

  • основах финансовых вычислений;

  • особенностях организации финансов различных форм собственности и хозяйствования;

  • понятиях затрат, их состав и структуру, а также методы управления затратами;

  • роли капитала, цели и способы привлечения капитала;

  • основах формирования дивидендной политики.

После изучения курса магистрант будет знать:

  • теорию и практику управления финансами предприятия в современных условиях;

  • основы финансовых вычислений;

  • особенности организации финансов различных форм собственности и хозяйствования;

  • понятие затрат, их состав и структуру, а также методы управления затратами;

  • роль капитала, цели и способы привлечения капитала;

  • основы формирования дивидендной политики;

  • понятие и виды реструктуризации, методы ее проведения;

  • методы управления корпорационными рисками.

Участвуя в практических занятиях и выполняя задания, полученные для самостоятельной работы, магистрант научится:

  • рассчитывать доходности и риски портфелей;

  • анализировать капитал и его структуру;

  • прогнозировать денежные потоки инвестиционного проекта;

  • управлять денежными средствами;

  • анализировать вероятность банкротства;

  • формировать дивидендную политику.

К практическим применениям знаний по этой дисциплине относятся проведение финансовых расчетов, анализ принятия или не принятия проектов, проведение эффективного управления на предприятии финансами.
6 Пререквизиты

Для освоения данной дисциплины необходимы знания, умения и навыки приобретённые при изучении следующих дисциплин: «Высшая математика», «Макроэкономика», «Менеджмент организации», «Микроэкономика», «Бухгалтерский учет», «Компьютерные технологии», «Корпоративные финансы», «Рынок ценных бумаг», «Анализ финансовой отчетности» и др.


7 Постреквизиты

Знания, умения и навыки, полученные при изучении дисциплины необходимы для освоения следующих дисциплин: «Стратегический банковский менеджмент», «Риск менеджмент».



8 Тематический план дисциплины
8.1 Специальность 6М050900 «Финансы», 2012 год поступления


ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН ДИСЦИПЛИНЫ



Наименование тем

Количество контактных часов по видам занятий

лек

пр

СРМ

1

Риск и доходность: теория портфеля и модели оценки активов

2

2

15

2

Теория структуры капитала: модели Модильяни-Миллера: компромиссные модели

2

2

15

3

Критерии выбора вложений капитала

2

2

15

4

Дивидендная политика и структура капитала

2

2

15

5

Управление оборотным капиталом

1

1

15

6

Управление денежными средствами и ликвидными ценными бумагами

2

2

15

7

Краткосрочное финансовое планирование. Бюджет денежных средств.

2

2

10

8

Корпоративная реструктуризация

1

1

10

9

Управление корпорационными рисками

1

1

10




ИТОГО

15

15

120



9 Краткое описание дисциплины

Предметом данного курса являются основные концепции и метод финансового управления предприятием в условиях рыночной экономики. Изучаются методы финансового анализа и финансового планирования; способы выбора источников финансирования и формирования структуры капитала; оценка стоимости капитала; модели и оценки финансовых активов; методы; краткосрочного финансового управления; методы принятия инвестиционных решений, способы управления корпоративными рисками.


10 Компоненты курса
10.1 Перечень лекционных занятий
Тема 1. Риск и доходность: теория портфеля и модели оценки активов

Измерение риска портфеля ценных бумаг и выбор оптимального портфеля ценных бумаг. Модель оценки доходности финансовых активов. Линия рынка капитала и линия рынка ценных бумаг (СМL). Концепция ß - коэффициент. Теория арбитражного ценообразования. Альтернативная теория доходности и риска.

Рекомендуемая литература [1,6,8]
Тема 2. Теория структуры капитала: модели Модильяни-Миллера: компромиссные модели

Теория структуры капитала: модели ММ. Производный и финансовый риск в контексте рыночного риска. Модель Миллера. Оптимальная структура капитала. Модель Хамада: введение понятия рыночного риска. Подход в установлении целевой структуры капитала. Структура капитала и теория оценки опционов.

Рекомендуемая литература [2,4,10]
Тема 3. Критерии выбора вложений капитала

Критерии выбора вложений капитала. Необходимость формирования бюджета капиталовложений. Модифицированная внутренняя доходность. Сравнение различных критериев. Приведенная стоимость будущих затрат.

Рекомендуемая литература [5,6,10]
Тема 4. Дивидендная политика и структура капитала

Дивидендная политика и возможность ее выбора. Теория иррелевантности дивидендов Модильяни и Миллера. Теория предпочтительности дивидендов Гордона и Линтнера. Теория налоговой дифференциации Литценберга и Рамасвами. Сигнальная теория дивидендов и теория «клиентуры». Стабильность дивидендов. Три подхода формирования дивидендной политики и методики дивидендных выплат. Показатели оценки эффективности дивидендной политики АО.

Рекомендуемая литература [5,6,10]
Тема 5. Управление оборотным капиталом

Терминология оборотною капитала. Чистый оборотный капитал и финансово-эксплуатационные потребности. Источника краткосрочного финансирования. Преимущества и недостатки краткосрочного финансирования. Типы политики управления чистым оборотным капиталом: агрессивный, консервативный и умеренный.

Рекомендуемая литература [1,7,11]
Тема 6. Управление денежными средствами и ликвидными ценными бумагами

Управление наличностью. Определение оптимального уровня денежных средств: модель Баумоля, модель Миллера-Орра, модель Стоуна. Управление краткосрочными ценными бумагами: критерии отбора ликвидных ценных бумаг, агрессивная политика инвестирования.

Рекомендуемая литература [1,11,12]
Тема 7. Краткосрочное финансовое планирование. Бюджет денежных средств.

Назначение бюджета денежных средств. Этапы составления бюджета денежных средств. Планирование денежных потоков по видам деятельности.

Рекомендуемая литература [3,11,13]

Тема 8 Корпоративная реструктуризация

Причины слияний. Типы слияний. Регулирование слияний. Анализ слияния. Форма платежа при поглощении. Корпоративные альянсы. Операции LВО. Дробление производственных мощностей. Холдинговые компании. Финансовые затруднения и их последствия. Методы прогнозирования вероятности наступления банкротства. Модель Альтмана.

Рекомендуемая литература [1,2,14]
Тема 9. Управление корпорационными рисками

Понятие и виды рисков. Методы оценки степени риска. Приемы управления финансовым риском.

Рекомендуемая литература [,2,15,16]
10.2 Перечень и содержание практических занятий
Тема 1. Риск и доходность: теория портфеля и модели оценки активов

Измерение риска портфеля ценных бумаг и выбор оптимального портфеля ценных бумаг. Концепция ß - коэффициент.

Решение задач.

Рекомендуемая литература [1,6,8]


Тема 2. Теория структуры капитала: модели Модильяни-Миллера: компромиссные модели

Модель Миллера. Оптимальная структура капитала. Структура капитала и теория оценки опционов.

Решение задач.

Рекомендуемая литература [2,4,10]


Тема 3. Критерии выбора вложений капитала

Критерии выбора вложений капитала. Сравнение различных критериев. Приведенная стоимость будущих затрат.

Разбор примеров.

Рекомендуемая литература [5,6,10]


Тема 4. Дивидендная политика и структура капитала

Дивидендная политика и возможность ее выбора. Показатели оценки эффективности дивидендной политики АО.

Решение задач.

Рекомендуемая литература [5,6,10]


Тема 5. Управление оборотным капиталом

Оценка оборотного капитала. Анализ производственных запасов.

Решение задач.

Рекомендуемая литература [1,7,11]


Тема 6. Управление денежными средствами и ликвидными ценными бумагами

Определение оптимального уровня денежных средств. Управление краткосрочными ценными бумагами: критерии отбора ликвидных ценных бумаг, агрессивная политика инвестирования.

Решение задач.

Рекомендуемая литература [1,11,12]


Тема 7. Краткосрочное финансовое планирование. Бюджет денежных средств.

Планирование и анализ денежных потоков по видам деятельности.

Разбор примеров.

Рекомендуемая литература [3,11,13]


Тема 8 Корпоративная реструктуризация

Методы прогнозирования вероятности наступления банкротства. Модель Альтмана.

Решение задач.

Рекомендуемая литература [1,2,14]


Тема 9. Управление корпорационными рисками

Методы оценки степени риска. Приемы управления финансовым риском.

Решение задач.

Рекомендуемая литература [,2,15,16]


10.3 Содержание СРМП для специальности 6М050900 «Финансы» 2012 года поступления




Вид СРМ

Форма отчетности

Вид контроля

Объем в часах

1

Подготовка к лекциям

Конспект

Участие на занятии

24

2

Подготовка к практических занятиям, выполнение домашних заданий

Конспект

Участие на занятии,

устный опрос



24

3

Изучение материала, не вошедшего в содержание аудиторных занятий

Конспект

Проверка конспекта

36

4

Подготовка к контрольным мероприятиям




РК1, РК2, письменно

36

Всего:

120


10.4 Содержание тем СРМ
Тема 1. Риск и доходность: теория портфеля и модели оценки активов

Рассмотреть:

- Модель Марковица,

- Модель Шарпа,

- Модель Гордона,

- Модель Тобина.

Рекомендуемая литература [1,6,8]
Тема 2. Теория структуры капитала: модели Модильяни-Миллера: компромиссные модели

Рассмотрение моделей:

- Модель Миллера,

- Модель Хамада,

- Структура капитала и теория оценки опционов.

Рекомендуемая литература [2,4,10]


Тема 3. Критерии выбора вложений капитала

Пути, источники и критерии выбора вложений капитала.

Сходство между планированием капиталовложений и оценкой ценных бумаг. Правила принятия решений при формировании бюджета.

Рекомендуемая литература [5,6,10]


Тема 4. Дивидендная политика и структура капитала

Рассмотрение моделей:

- Модильяни и Миллера.

- Теория предпочтительности дивидендов Гордона и Линтнера.

- Теория налоговой дифференциации Литценберга и Рамасвами.

- Сигнальная теория дивидендов и теория «клиентуры».

Рекомендуемая литература [5,6,10]
Тема 5. Управление оборотным капиталом

Виды стратегии финансирования оборотных средств.

Методы и модели оптимального управления запасами.

Рекомендуемая литература [1,7,11]


Тема 6. Управление денежными средствами и ликвидными ценными бумагами

Рассмотрение моделей:

- модель Баумоля,

- модель Миллера-Орра,

- модель Стоуна.

Рекомендуемая литература [1,11,12]


Тема 7. Краткосрочное финансовое планирование. Бюджет денежных средств.

Необходимость формирования бюджета капиталовложений. Взаимосвязь планирования и бюджетирования. Методы составления бюджетов денежных средств. Преимущества и недостатки краткосрочного финансирования.

Рекомендуемая литература [3,11,13]
Тема 8 Корпоративная реструктуризация

Развитие процессов реструктуризации в РК. Пути проведения реструктуризации. Методы защиты от недружелюбных процессов слияний и поглощений. Ликвидация при банкротстве.

Рекомендуемая литература [1,2,14]
Тема 9. Управление корпорационными рисками

Виды рисков корпораций. Методы управления и снижения рисков корпораций. Зарубежный опыт управления рисками корпораций.



Рекомендуемая литература [,2,15,16]

10.5 Календарный график контрольных мероприятий текущей успеваемости для специальности 6М050900 «Финансы»


1 рейтинг

Всего

Недели

1

2

3

4

5

6

7

8




Максимальный балл за неделю

5

14

13

14

13

14

13

14

100

Посещение и подготовка к лекциям

Вид СРМ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

8

Форма контроля

У

У

У

У

У

У

У

ПК

Мак. Балл

1

1

1

1

1

1

1

1

Посещ. и подготовка к практическим (сем) занятиям, выполнение дом. заданий

Вид СРМ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

68

Форма контроля

-

П

П

П

П

П

П

П

Мак. Балл

1

10

9

10

9

10

9

10

Проработка дополнительного материала

Вид СРМ

-

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

24

Форма контроля

-

П

ПР

П

ПР

П

ПР

П

Мак. Балл

-

3

4

3

4

3

4

3

Рубежный контроль 1

100




2 рейтинг

Всего

Недели

9

10

11

12

13

14

15







Максимальный балл за неделю

14

13

15

14

15

14

15




100

Посещение и подготовка к лекциям

Вид СРМ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ




7

Форма контроля

У

ПК

У

ПК

У

ПК

У




Мак. балл

1

1

1

1

1

1

1




Посещ. и подготовка к практическим (сем) занятиям, выполнение дом. заданий

Вид СРМ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ




67

Форма контроля

П

П

П

П

П

П

П




Мак. балл

10

9

10

9

10

9

10




Проработка дополнительного материала

Вид СРМ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ

ДЗ




26

Форма контроля

ПР

П

ПР

П

ПР

П

ПР




Мак. балл

3

3

4

4

4

4

4




Рубежный контроль 2

100






ДЗ –домашнее задание, У – участие в учебном процессе, ПК-проверка конспекта, П- проверка домашнего задания в устной форме, ПР- письменная работа.

. Рекомендована на заседании кафедры от «__»_______ 20 _г. Протокол №____

Зав. кафедрой _____________ Н.С. Кафтункина «____» ________20__г.



11 Политика курса
В ходе освоения дисциплины, в соответствии с тематическим планом и календарным графиком контрольных мероприятий, Вам предстоит выполнить следующую внеаудиторную работу:

  • готовится к каждому практическому занятию, т.е. выполнить домашние задания;

  • изучить учебный материал, необходимый для успешного выполнения каждой практической работы;

  • самостоятельно решать задачи;

  • проработать обязательные, но не вошедшие в лекционный материал, темы курса и составить конспекты.

Задания для подготовки к практическим занятиям и на проработку дополнительного материала по дисциплине, требования по оформлению и методические указания по их выполнению будут выдаваться на предшествующем занятии.

Сроки выполнения СРМ могут изменяться в соответствии с расписанием занятий.

Если Вы без опозданий посетите все занятия, будете готовы ко всем занятиям и активно работать них, выполните все задания качественно и в срок, то наберете максимальный балл, указанный в календарном графике контрольных мероприятий.

Участвовать в учебном процессе означает посещать занятия, быть готовым и активным в обсуждениях и работе группы, отвечать на вопросы преподавателя.

Требуется соблюдать дисциплину на занятиях и вести себя в соответствии с правилами внутреннего распорядка университета. Дисциплина предусматривает два рубежных контроля знаний пройденного материала соответствующих разделов дисциплины. Рубежный контроль проводится в письменной форме. Максимальный балл за рубежный контроль равен 100 и выставляется только при условии правильного выполнения всех заданий. К рубежному контролю допускаются магистранты, имеющие баллы по текущей успеваемости (ТУ). По итогам ТУ и РК определяется рейтинг Р1 и Р2. Они определяются по следующей формуле
Р1(2) = ТУ1(2)*0,7 + РК1(2)*0,3
где Р1 – первый рейтинг,

Р2 – второй рейтинг,

ТУ1 – текущая успеваемость за первую половину семестра,

ТУ2 – текущая успеваемость за вторую половину семестра,

РК1 – первый рубежный контроль,

РК2 - второй рубежный контроль


Рейтинг не определяется, если магитрант не прошел РК или получил по РК менее 50 баллов. В данном случае декан устанавливает индивидуальные сроки сдачи РК.

Оценка рейтинга допуска (РД) студента по дисциплине за семестр равна


РД = (Р1 + Р2)/2
Итоговая оценка (И) складывается из баллов за экзамен (ИК), баллов рейтинга допуска и соответствующих им весовых долей. Определяется по следующей формуле
И = РД*0,6 + ИК*0,4
где И – итоговая оценка,

РД – рейтинг допуск,

ИК – баллы за экзамен,

ВДРД - весовых долей рейтинг допуска (0,6),

ВДИК - весовых долей итоговых баллов (0,4)
Весовые доли ежегодно утверждаются ученым советом университета.

Рубежный контроль проводится в письменной форме. Каждому магитранту раздаются два вопроса. При наличии полных ответов на все вопросы студент получает 100 баллов, если студент не отвечает на один из вопросов или не раскрывает определения и элементы вопроса, то баллы снижаются. Экзамен проводится по тестам. В каждом варианте 30 вопросов.




12 Список литературы




Основная

  1. Сапарова Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – Алматы: Экономика, 2008.– 848 с.

  2. Кафтункина Н С Финансовый менеджмент (часть 1,2): учебное пособие. – Павлодар, 2005. – 87 с.

  3. Найденова Р.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М. : КНОРУС, 2009. – 208 с.


Дополнительная

  1. В.В. Ковалев. Основы теории финансового менеджмента. – М. :Проспект, 2007.

  2. Бланк И. Концептуальные основы финансового менеджмента. – Киев, 2007.

  3. Т.В. Теплова. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. – М.; 2005.

  4. Финансовый менеджмент. Под ред. В.И. Шохина. – М. : ИД ФБК-ПРЕСС, 2004.

  5. Бланк И. Энциклопедии финансового менеджмента. – Киев, 2003.

  6. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер.с англ. – М. : ЗАО «Олимп – Бизнес», 2003.

  7. Бригхем Ю., Гапенски Л., финансовый менеджмент. В 2х т.: Пер. с англ./ Под ред. В.В. Ковалева. – СПб. : Экономическая школа, 2004.

  8. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент : учебное пособие. – СПб. : Питер, 2005. – 960 с.

  9. Ван Хорн Джеймс К., Вахович (мл.) Джон М. Основы финансового менеджмента. 11-е издание. Пер. с англ. – М. : Издательский дом «Вильямс», 2005. – 992с.

  10. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М. : ИНФРА-М, 2003. – 1028 с.

  11. Додж М., Стинсон К. Эффективная работа: Microsoft Office Excel: Пер. с англ. – СПб. : Питер, 2005. – 1088с.

  12. С. Росс и др. Основы корпоративных финансов. Пер. с англ. – М. : Лаборатория Базовых Знаний, 2001. – 720с.

  13. Аль-Пари

  14. Банки Казахстана

  15. Вестник Евразийского гуманитарного института

  16. Вестник Инженерной академии Республики Казахстан

  17. Вестник Казахского национального университета им. Аль-Фараби. Серия экономическая

  18. Вестник Казахского экономического университета им. Т. Рыскулова

  19. Каржы-Каражат – Финансы Казахстана

  20. Транзитная экономика.

  21. Экономика и статистика


страница 1

Смотрите также: