страница 1
Учреждение образования Федерации профсоюзов Беларуси
«Международный институт трудовых и социальных отношений»
УТВЕРЖДАЮ
Первый проректор УО ФПБ «МИТСО»
__________________ Ю.П.Сергиенко
« » ___________________ 2009 г.
Регистрационный № УД _____/ р.
ФИНАНСИРОВАНИЕ И КРЕДИТОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ
Учебная программа для специальности:
1-25 01 04 «Финансы и кредит»
Факультет МЭО и М
Кафедра Мировая экономика и финансы
Курс 5
Семестр 9
Лекции 42 Экзамен - 9 семестр
Семинары, практические 18
Самостоятельная работа 12
Всего аудиторных часов
по дисциплине 72 Форма получения высшего
образования - очная
Минск 2009
Учебная программа «Финансирование и кредитование инвестиций» для специальности 1-25 01 04 «Финансы и кредит» составлена доцентом Ромашем М.В. на основе типовой учебной программы по курсу «Финансирование и кредитование инвестиций», утвержденной 26 сентября 2006 года, протокол № 4 Научно-методическим советом УМО вузов Республики Беларусь по экономическому образованию по специальности «Финансы и кредит», рег. № ТД-190/тип.
.
Рассмотрена и рекомендована к утверждению на заседании кафедры мировой экономики и финансов «____»_________ 2009 г. Протокол № ___.
Зав. кафедрой А.А. Дичковский
Одобрена и рекомендована к утверждению научно – методическим советом института «___»________2009 г. Протокол №___.
Председатель_______________
-
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Цель преподавания дисциплины – формирование у студентов теоретических знаний в области инвестиций и инвестиционной политике, практических навыков по разработке инвестиционных проектов, а также сопровождающих проект ряда документов планового и нормативного характера.
Курс «Финансирование и кредитование инвестиций» относится по учебному плану к циклу профессиональных дисциплин. Учебная программа по курсу составлена для студентов специальности 1-25 01 04 «Финансы и кредит» очной и заочной форм обучения на основе типовой учебной программы по данной дисциплине и учебным планом по специальности. Учебная программа отражает последние требования нормативных документов и правовых актов в области инвестирования, рекомендует новую учебную литературу.
В программе учитываются особенности преподавания дисциплины у студентов очной и заочной форм обучения. Дисциплина в объеме 72 аудиторных часов представлена 42 часами лекций и 18 часами семинарских (практических) занятий на очном отделении. Итоговая форма контроля по курсу – экзамен.
Задачи преподавания дисциплины:
-
Изучить основные теоретические положения по финансированию и кредитованию инвестиций (сущность, содержание, функции, виды инвестиций, организация инвестиционной деятельности, инвестиции в НИР, основной капитал, в ценные бумаги. а также закономерности, принципы и методы формирования и инвестиционных фондов);
-
уяснить логическую взаимосвязь понятий и явлений, характерных для данной дисциплины;
-
освоить методику составления проектов инвестиционных программ и основам их экономической и финансовой оценки с учетом современных требований;
-
изучить государственный инвестиционную программу на текущий год и проанализировать источники инвестиционных ресурсов программы;
-
ознакомиться с основами контроля инвестиционных проектов.
-
Студенты должны:
- глубоко усвоить финансовые категории, финансовые рычаги и стимулы;
- привить умение самостоятельно использовать финансовые рычаги в деле повышения рентабельности (прибыльности) работы предприятия;
- развить логическое мышление, необходимое для решения научных и практических задач в области финансов и размещения инвестиций;
-добиться четкого знания определений, понятий, категорий, изучаемых тем;
- выработать умение формировать задачи в области финансирования инвестиций;
- выработать навыки и умение использования финансовых категорий в практической деятельности;
- изучить основы методики анализа, планирования и прогнозирования финансовых ресурсов.
В результате изучения дисциплины студенты должны:
- знать основные определения, понятия и категории, предусмотренные программой курса;
- уметь применять полученные знания при решении задач в области финансов предприятий;
- иметь представление об основных направлениях развития теории и методов финансов, применяемых для решения современных экономических задач.
2. Содержание учебного материала «Финансирование и кредитование инвестиций»
2.1. Темы лекционных занятий
Тема 1.Основы инвестиционной деятельности
1.1. Инвестиции и инвестиционная деятельность
1.2. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности
1.3. Гарантии прав инвесторов и защита инвестиций
Тема 2. Управление и планирование инвестиционной деятельности
2.1.Основы управления и планирования инвестиционной деятельностью
2.2.Прогнозирование как деятельность по формированию предпосылок принятия инвестиционных решений
2.3. Планирование как процесс принятия инвестиционных решений
23.4. Государственное регулирование инвестиционной деятельности
2.5. Стимулирование и государственная поддержка инвестиционной деятельности
2.6. Условия и порядок предоставления гарантии Правительства Республики Беларусь под привлекаемые иностранные кредиты и кредиты банков Республики Беларусь
2.7. Государственная комплексная экспертиза инвестиционных проектов
2.8. Государственная поддержка производств, основанных на новых и высоких технологиях
Тема3.Источники финансирования инвестиционной деятельности
3.1. Экономическое содержание источников инвестиционной деятельности
3.2. Состав и структура источников инвестиционной деятельности
3.3. Бюджетные средства как источник финансирования инвестиций
3.4. Собственные средства субъектов хозяйствования для финансирования инвестиционной деятельности
3.5. Заемные и привлеченные финансовые ресурсы в системе источников финансирования инвестиций
3.6. Ресурсы населения в инвестиционном процессе
3.7. Государственная инвестиционная программа и проблемы изыскания источников финансирования
Тема 4. Иностранные инвестиции на территории Республики Беларусь
4.1. Привлечение иностранных инвестиций, их значение для развития страны
4.2.Стимулы для привлечения иностранного капитала
4.3. Гарантии и условия, предоставляемые иностранным инвесторам в Республике Беларусь
4.4. Проблемы привлечения иностранного капитала в экономику Республики Беларусь
4.5. Особенности создания коммерческих организаций с иностранными инвеcтициями
4.6. Цели и задачи создания СЭЗ
4.7 Управление и регулирование финансово – экономических отношений СЭЗ
Тема 5. Инвестиционная деятельность банков
5.1. Банки на инвестиционном рынке
5.2. Кредитование инвестиционных проектов
5.3. Лизинг как дополнительная форма финансирования капитальных затрат
Тема 6. Реальные инвестиции
6.1. Инвестиции в основной капитал и их документальное оформление
6.2. Основные принципы финансирования капитальных вложений
6.3. Финансирование строительства при подрядном и хозяйственном способах выполнения работ
Тема 7. Основы анализа инвестиционной деятельности
7.1. Критерии и показатели экономической эффективности инвестиционной деятельности
7.2. Разработка и оценка экономических обоснований инвестиционных проектов
7.3. Порядок организации и проведения подрядных тендеров
Тема 8. Важнейшие направления инвестиций
8.1.Приоритеты инвестиционной политики
8.2. Инвестиции в агропромышленный комплекс
8.3.Инвестиции в научно – технический прогресс
8.4.Инвестиции в ценные бумаги
2.2. Учебно-тематический план курса «Финансирование и кредитование инвестиций»
№ п/п
|
Наименование тем
|
Дневное отделение
|
Лекции
|
Семинары,
практическ.
|
Итого
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
1
|
Основы инвестиционной деятельности
|
4
|
2
|
6
|
2
|
Источники финансирования инвестиционной деятельности
|
6
|
2
|
8
|
3
|
Управление и планирование инвестиционной деятельности
|
4
|
2
|
6
|
4
|
Иностранные инвестиции на территории Республики Беларусь
|
6
|
2
|
8
|
5
|
Инвестиционная деятельность банков
|
4
|
2
|
6
|
6
|
Реальные инвестиции
|
6
|
2
|
8
|
7
|
Основы анализа эффективности инвестиционной деятельности
|
6
|
4
|
10
|
8
|
Важнейшие направления инвестиций
|
6
|
2
|
8
|
Итого
|
42
|
18
|
60
|
№ п/п
|
Наименование тем
|
Заочное отделение
|
Лекции
|
Семинары,практическ.
|
Итого
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
1
|
Основы инвестиционной деятельности
|
2
|
|
2
|
2
|
Источники финансирования инвестиционной деятельности
|
2
|
|
2
|
3
|
Управление и планирование инвестиционной деятельности
|
2
|
2
|
4
|
4
|
Иностранные инвестиции на территории Республики Беларусь
|
2
|
2
|
4
|
5
|
Инвестиционная деятельность банков
|
|
|
|
6
|
Реальные инвестиции
|
2
|
|
2
|
7
|
Основы анализа эффективности инвестиционной деятельности
|
2
|
2
|
4
|
8
|
Важнейшие направления инвестиций
|
|
|
|
Итого
|
12
|
6
|
18
|
2.3. Наименование тем, их содержание, объем в часах в семинарских практических занятий
ДФО ЗФО
№ п/п
|
Наименование тем
|
Содержание
|
Объем в часах
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1
|
Инвестиции и инвестиционная деятельность инвестиционная политика
Цель: изучение теоретических основ инвестирования
Задачи: понять основные категории инвестиционного процесса
|
Экономическая сущность, классификация и структура инвестиций. Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность. Государственные гарантии прав инвесторов. Инвестиционная деятельность на основе концессий
|
2
|
2
|
Инвестиционная деятельность как объект управления и планирования.
Цель: освоить подходы принятия инвестиционных решений, и в особенности сбора и обработки материала (информации).
Задачи:
1) изучить методы управления инвестиционным процессом;
2) обработка методики сбора информации и принятия решения
|
Государственное регулирование инвестиционной деятельности. Стимулирование и государственная поддержка инвестиционной деятельности. Планирование и прогнозирование на уровне хозяйствующих субъектов. Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта. Выполнение конкретных заданий прогнозирования.
|
2
|
3
|
Источники финансирования инвестиционной деятельности
Цель: научить студентов умению концентрировать на законном основании ресурсы многообразных источников для осуществления инвестиционного проекта
Задачи:
1) знать реальные источники инвестиций;
2) умение выбрать наиболее выгодные;
3) обоснование предложений по рациональному использованию средств
|
Анализ состав и структура источников финансирования инвестиций. Решение задач.
Бюджетные средства как источник финансирования инвестиций.
Собственные средства субъектов хозяйствования для финансирования инвестиционной деятельности. Заемные и привлеченные финансовые средства в системе источников финансирования инвестиций. Ресурсы населения в инвестиционном процессе. Порядок формирования и использования централизованных инвестиционных фондов. Прочие источники инвестиционной деятельности (штрафы, клады, средства от благотворительных мероприятий). Порядок декларирования источников и объемов инвестиций, осуществляемых на территории Республики Беларусь
|
2
|
4
|
Иностранные инвестиции в Республике Беларусь
Цель: освоить понимание и навыки привлечения иностранного капитала в страну на выгодной основе.
Задачи:
1) изучить теоретические вопросы привлечения и вывоза капитала;
2) освоить интересы экспортеров и импортеров капитала;
3) сравнить инвестиционные условия привлечения капитала в РБ с другими странами и выявить проблемы и пути их решения.
|
Основное содержание иностранной инвестиционной деятельности. Объекты и формы иностранной инвестиционной деятельности на территории Республики Беларусь. Создание и регистрация предприятий с иностранным капиталом. Инвестиционный климат. Инвестиционная деятельность белорусских субъектов за границей. Особенности создания коммерческих организаций.
|
2
|
|
Инвестиции в свободные экономические зоны (СЭЗ)
Цель: освоить сущность и значение СЭЗ для развития экономики страны
Задачи: 1) раскрыть значение СЭЗ для Республики Беларусь;
2) изучить порядок создания и функционирования СЭЗ
|
Цели, задачи и типы СЭЗ. Создание СЭЗ. Управление СЭЗ. Регулирование финансово-экономических отношений СЭЗ
|
|
5
|
Инвестиционная деятельность банков
Цель: изучить роль и место банковской системы в инвестиционных процессах.
Задачи: 1) освоить важнейшие инвестиционные операции коммерческих банков;
2) коммерческие банки на рынке ценных бумаг;
3) банки как финансовая инфраструктура инвестирования
|
Основные виды инвестиционной деятельности банков. Кредит банков как источник финансирования инвестиций. Порядок оформления, выдачи и погашения банковского кредита на инвестиции. Лизинг как дополнительная форма финансирования капитальных затрат. Деятельность банков на рынке ценных бумаг
|
2
|
6
|
Реальные инвестиции
Цель: раскрыть важность инвестирования реального сектора экономики путем нового строительства, реконструкции и технического перевооружения
Задачи:
1)изучить теоретические вопросы капиталовложений;
2) рассмотреть важнейшие циклы капиталовложений
|
Капитальные вложения и их структура. Содержание, документов, служащих основанием для открытия финансирования строек. Система договорных отношений в строительстве. Основные принципы финансирования капитальных сложений. Приемка объектов в эксплуатацию и расчеты за выполненные работы. Финансирование проектных и геологоразведочных работ. Особенности финансирования строительных работ при подрядном и хозяйственном способах их выполнения
|
2
|
7
|
Анализ эффективности инвестиционной деятельности
Цель: изучить научные подходы по оценке эффективности инвестиционных проектов
Задачи: 1) обосновать критерии и показатели эффективности инвестиционных проектов;
2) уметь разработать и оценить инвестиционный проект
|
Критерии и показатели экономической эффективности инвестиционной деятельности. Разработка и оценка технико-экономических обоснований инвестиционных проектов. Порядок организации и проведения конкурсов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов
|
4
|
8
|
Важнейшие направления инвестиций
Цель: научить методологии определения приоритетов инвестиционной политики на примерах Республики Беларусь.
Задачи: 1) обосновать критерии и показатели приоритетных отраслей и сфер;
2) в чем специфичны приоритеты Республики Беларусь?
3) проблемы рынка ценных бумаг
|
Приоритеты инвестиционной политики и их обоснование. Инвестиции в АПК, научно-технический прогресс, в развитие регионов и в ценные бумаги. Государственные ценные бумаги как объект инвестиций. Проблемы инвестирования именных приватизационных чеков «Имущества»
|
2
| Итого |
18
|
III. учебно-методические материалы по дисциплине
3.1. Законодательные и нормативные акты:
1. Инвестиционный кодекс Республики Беларусь. – АМН.: ИПА “Регистр”,2006.
2. О ценных бумагах и фондовых биржах: Закон Республики Беларусь (с изменениями и дополнениями). - НЭГ. - 2006. - № 47.
-
Национальная программа привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь на 2002-2010 годы
4. О местном управлении и самоуправлении в Республике Беларусь. Закон Республики Беларусь. - НЭГ. - 1995. - № 22.
5. О свободных экономических зонах. Закон Республики Беларусь. - НЭГ. -1998. -№51.
6. О гарантиях сохранности средств физических лиц в иностранной валюте, находящихся на счетах во вкладах в банках Республики Беларусь: Декрет Президента Республики Беларусь от 20 апреля 1998 г. № 4. - Банковский вестник. - 1998. - № 6.
7. О правовом режиме иностранных инвестиций из государств участников Содружества Независимых Государств: Декрет Президента Республики Беларусь от 5 августа 1998 г. № 13. - НЭГ. - 1998. - № 32.
8. Закон Республики Беларусь "О бюджете на 2009 год".
3.2. Основная литература:
9. Бабук И.М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности. -Мн.: ВУЗ-ЮНИТИ, 1996.
10. Бауэр Рой, Коллар Эмилио, Тан Виктор. Управление инвестиционным процессом. Пер с англ. - М.: Инфра, 1995.
11. Багарев В.В. Финансово-кредитный механизм регулирования инвестиционной деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1994.
12. Гусаков П.И. Экономическая эффективность инвестиций собственника. -М., 1998.
13. Инвестиционная политика Беларуси (анализ, проблемы, предложения). -Мн.: Институт экономики АН, 1996.
14.Ромаш М.В., Шевчук В.И. Финансирование и кредитование инвестиций. Мн., 2004.
Орлова Е.Р. и др. Иностранные инвестиции в России. Москва. Омега,2009
3.3. Дополнительная литература
1.Сергеев И..В., Веретенником И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 272 с.
2.Проблемы инвестирования экономики / НИЭИ Минэкономики Респ. Беларусь: Сб. научн. труд.- Минск, 2002
3. Мрочковский Н.С .Как создать и приумножить свой капитал, инвестируя в акции и ПИФЫ. Москва, 2008.
4.Журналы: “Белорусский экономический журнал”, “Финансы, учет и аудит”, “ Банковский вестник” и др.
3.3.. Учебно-методическая карта дисциплины
Номер
темы
|
Название вопросов, которые изучаются на лекции
|
Вопросы, изучаемые на семинарских и практических занятиях
|
Номер
занятий
|
Использование наглядных
и методических пособий
|
Формы контроля знаний
|
1
|
Основы инвестиционной деятельности (вопросы 1-4)
|
1. Содержание, формы и методы инвестирования
|
№ 1
|
Таблицы, тесты
|
Опрос
|
2
|
Источники финансирования инвестиционной деятельности (вопросы 1-3).
|
Рассматриваются источники инвестиций на примере государства и хозяйствующих субъектов.
|
№ 2
|
Используются экономические показатели работы банков, организаций.
|
Опрос
|
3
|
Управление и планирование инвестиционнойдеятельности(вопросы 1-5).
|
Рассматриваются алгоритмы принятия оптимальных инвестиционных решений, в том числе плановых. Методы оценки эф-фективности инвестиционных проектов
|
№ 3
|
Схемы,графики,управленческие ситуации
|
Опрос
|
4
|
Иностранные инвестиции на территории Республики Беларусь (вопросы 1-6).
|
Изучается выгодность тех или иных проектов, предлагаемых западными партнерами. Обосновываются показатели и критерии выгодности.
|
№ 4
|
Материалы печати.
Государственный бюджет Республики Беларусь на 2007 г., статьи в научных журналах.
|
Опрос
|
5
|
Инвестиционная деятельность банков (вопросы 1-3)
|
Рассматриваются особенности инвестиционных кредитов, порядок их оформления, получения и использования.
|
№ 5
|
Изучение кредитных договоров и других документов, связанных с инвестиционным кредитовнием
|
Опрос
|
6
|
Реальные инвестиции (вопросы 1-3)
|
Изучение документов, служащих основанием для открытия финансирования строек.
|
№ 6
|
Таблицы, документы, проектно-сметная документация, графики
|
Опрос
|
7
|
Основы анализа инвестиционной деятельности (вопросы 1-3).
|
Критерии и показатели эффективности инвестиционных проектов. Проведение тендеров.
|
№ 7
|
Схемы, расчеты, обоснования графики.
|
Опрос
|
8
|
Важнейшие направления инвестиций.
|
Региональные проблемы инвестирования.
|
№ 8
|
Критерии и показатели региональной эффективности инвестирования.
|
Опрос
|
5. П
ротокол согласования рабочей программы с другими дисциплинами
специальности на 2009/2010 учебный год
Наименование дисциплин, изучение которых связано с данной дисциплиной
|
Кафедра, которая обеспечивает преподавание данной дисциплины
|
Замечание кафедры об изменениях в содержании рабочей программы и т.д.
|
Принятое решение (протокол, №, дата) кафедрой, которая разработала рабочую программу
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1.Проектное финансирование
|
Мировой экономики и финансов
|
Согласовано.
|
Протокол № ___
«___» _________ г.
|
2. Финансы предприятий
|
Мировой экономики и финансов
|
3. Финансовый менеджмент
|
Мировой экономики и финансов
|
4.Экономическая статистика
|
Мировой экономики и финансов
|
страница 1
|