страница 1 ... страница 5 | страница 6 | страница 7 страница 8
10. Потребность в финансировании
Общие инвестиционные затраты по проекту включают в себя:
Таблица - Инвестиции проекта, тыс. тг.
Расходы
|
2 012
|
Инвестиции в основной капитал
|
16 769
|
Оборотный капитал
|
0
|
Всего
|
16 769
|
Финансирование проекта планируется осуществить как за счет собственных средств инициатора проекта, так и за счет заемного капитала.
Таблица - Программа финансирования на 2012 г., тыс. тг.
Источник финансирования
|
Сумма
|
Период
|
Доля
|
Собственные средства
|
3 354
|
02-03.12
|
20%
|
Заемные средства
|
13 415
|
02-03.12
|
80%
|
Всего
|
16 769
|
|
100%
|
Приняты следующие условия кредитования:
Таблица - Условия кредитования
Валюта кредита
|
тенге
|
Процентная ставка, годовых
|
12%
|
Выплата процентов и основного долга
|
ежемесячно
|
Льготный период погашения процентов, мес.
|
3
|
Льготный период погашения основного долга, мес.
|
3
|
Тип погашения основного долга
|
равными долями
|
Таблица - Выплаты по кредиту, тыс. тг
Период
|
Всего
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
2017
|
Освоение
|
13 415
|
13 415
|
|
|
|
|
|
Капитализация %
|
335
|
335
|
|
|
|
|
|
начисление %
|
4 323
|
1 247
|
1 288
|
941
|
593
|
246
|
7
|
Погашено ОД
|
13 751
|
1 689
|
2 895
|
2 895
|
2 895
|
2 895
|
482
|
Погашено %
|
3 988
|
912
|
1 288
|
941
|
593
|
246
|
7
|
Остаток ОД
|
-0
|
12 062
|
9 167
|
6 272
|
3 377
|
482
|
-0
|
Кредит погашается в полном объеме в 2017, согласно принятым вначале допущениям.
11. Эффективность проекта 11.1 Проекция Cash-flow
Проекция Cash-flow (Отчет движения денежных средств, Приложение 1) показывает потоки реальных денег, т.е. притоки наличности (притоки реальных денег) и платежи (оттоки реальных денег). Отчет состоит их 3 частей:
-
операционная деятельность - основной вид деятельности, а также прочая деятельность, создающая поступление и расходование денежных средств компании;
-
инвестиционная деятельность — вид деятельности, связанной с приобретением, созданием и продажей внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов) и прочих инвестиций;
-
финансовая деятельность — вид деятельности, который приводит к изменениям в размере и составе капитала и заёмных средств компании. Как правило, такая деятельность связана с привлечением и возвратом кредитов и займов, необходимых для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.
Анализ денежного потока показывает его положительную динамику по годам проекта.
11.2 Расчет прибыли и убытков
Расчет планируемой прибыли и убытков в развернутом виде показан в Приложении 2.
Таблица - Показатели рентабельности, тыс. тг
Годовая прибыль (5 год), тыс. тг.
|
3 657
|
Рентабельность активов
|
24%
|
11.3 Проекция баланса
Коэффициенты балансового отчета в 2016 г. представлены в нижеследующей таблице.
Таблица - Коэффициенты балансового отчета
Доля основных средств в стоимости активов
|
0,6
|
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом
|
30,0
|
11.4 Финансовые индикаторы
Чистый дисконтированный доход инвестированного капитала за 7 лет при ставке дисконтировании 14% составил 5 837 тыс. тг.
Таблица - Финансовые показатели проекта
Внутренняя норма доходности (IRR)
|
29%
|
Чистая текущая стоимость (NPV), тыс. тг.
|
5 837
|
Окупаемость проекта (простая), лет
|
3,5
|
Окупаемость проекта (дисконтированная), лет
|
4,4
|
Таблица - Анализ безубыточности проекта, тыс. тг
Период
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
2017
|
2018
|
Доход от реализации услуг
|
13 694
|
19 663
|
21 067
|
21 067
|
22 472
|
22 472
|
22 472
|
Балансовая прибыль
|
970
|
2 209
|
3 096
|
3 444
|
4 331
|
4 570
|
4 577
|
Полная себестоимость услуг
|
12 724
|
17 454
|
17 971
|
17 624
|
18 140
|
17 902
|
17 894
|
Постоянные издержки
|
4 298
|
5 356
|
5 008
|
4 661
|
4 314
|
4 075
|
4 068
|
Переменные издержки
|
8 426
|
12 098
|
12 963
|
12 963
|
13 827
|
13 827
|
13 827
|
Сумма предельного дохода
|
5 268
|
7 564
|
8 105
|
8 105
|
8 645
|
8 645
|
8 645
|
Доля предельного дохода в выручке
|
0,385
|
0,385
|
0,385
|
0,385
|
0,385
|
0,385
|
0,385
|
Предел безубыточности
|
11 172
|
13 922
|
13 019
|
12 116
|
11 213
|
10 592
|
10 573
|
Запас финансовой устойчивости предприятия (%)
|
18%
|
29%
|
38%
|
42%
|
50%
|
53%
|
53%
|
Безубыточность
|
82%
|
71%
|
62%
|
58%
|
50%
|
47%
|
47%
|
Таблица показывает, что точкой безубыточности для предприятия является объем реализации в 11 213 тыс. тенге в год (2016 год).
Запас финансовой устойчивости составляет 29 % в 2013 году, в дальнейшем данный показатель растет (до 53%) по мере уменьшения расходов по процентам.
Предприятие имеет организационно-правовую форму индивидуального предпринимательства и применяет упрощенный режим налогообложения для субъектов малого бизнеса. Согласно Налоговому кодексу РК ставка индивидуального подоходного налога и социального налога установлена в размере 3% от суммы дохода (валовой доход).
Таблица - Величина налоговых поступлений за период прогнозирования (7 лет), тыс. тг
Вид налога
|
Сумма, тыс. тг.
|
Налог на деятельность ИП, социальный налог
|
4 287
|
Налог на транспорт и имущество
|
64
|
Итого
|
4 351
|
Величина налоговых поступлений в результате реализации данного проекта составит 4 351 тыс. тг. за 7 лет.
12. Социально-экономическое и экологическое воздействие Социально-экономическое значение проекта
При реализации проекта предусмотрено решение следующих задач:
- создание нового предприятия по предоставлению услуг сбора бытовых и промышленных отходов;
- поступление в бюджет Актюбинской области налогов и других отчислений (более 4 млн. тенге).
Среди социальных воздействий можно выделить:
- удовлетворение потребностей предприятий и населения Актюбинской области в качественных и своевременных услугах по сбору и вывозу ТБО.
12.2 Воздействие на окружающую среду
Планируемый к приобретению мусоровоз Hyundai HD 170 соответствует стандартам «Евро-3».
Приложения
страница 1 ... страница 5 | страница 6 | страница 7 страница 8
|