Таблица 2. Оценка имущества (средств) предприятия, тенге

В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 тенге (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785 х 100%). На АО «КАЗНТУ» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 тенге свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

АО "КАЗНТУ" необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Таким образом перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:

1. 
   Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализи­руемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.
   
2. 
   Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборо­та в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.
   

Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборот­ных средств с 7,9 оборотов в 2005 году до 4,5 оборотов в 2006 году. Соответственно время оборота увеличилось до 86,5 дней. Уменьшение оборачиваемости в 2006 году произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.

Р
исунок 1. Изменение внеоборотных активов

Величина внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно снижалась. В 2005г. это уменьшение составило 619 414 тенге., а в 2006 году 293 691 тенге. или 9,2%. Их доля в имуществе также снижалась. Так в 2006 она упала с 75,8 до 44,5%. В то же время, как уже отмечалось оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом темп прироста оборотных средств был в 4,74 раза выше, чем внеоборотных средств (430% / 90,8%). Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно , если бы не факторы повлиявшие на их рост- а именно , резкое увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств. Данные приведены в таблице 7.

Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента, как «Основные средства», которые за год уменьшились на 342 453 тенге., или на 12,4% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 83,5%. Снижение внеоборотных активов в 2005 году также связано с уменьшением статьи «Основные средства» за год на 669 419 тенге. или на 19,6 % , их удельный вес за 2005 год сократился на 3,4 % (с 90 до 86,6 %). Статья «Незавершенное строительство» на протяжение двух лет постепенно растет. В 2005 году она возросла на 50 000 тенге или 13,9%, ее доля в внеоборотных активах увеличилась с 9,4% до 12,8% (+3,4%). В 2006 году «Незавершенное строительство» увеличилось на 48 762 тенге или 12%, при ее росте в доле внеоборотных активов с 12,8% до 15,7% (+2,9%). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре вне оборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Долгосрочные финансовые вложения в составе внеоборотных активов составляют незначительную долю, к началу 2005 года они составляли 0,59%, в начале 2006 года- 0,63%, а в начале составят 2007 года 0,7%. Их удельный вес незначительно увеличивается (при неизменной абсолютной величине равной 20 142 тенге) за счет изменения доли других статей внеоборотных активов. Это указывает на не инвестиционную направленность вложений предприятия.

В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства, наименьшую долю составляют основные средства, наименьшую долю долгосрочные финансовые вложения.

Рассмотрим изменение реальных активов, характеризующих производствен­ную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе:

•основные средства;

•сырьё, материалы и другие аналогичные ценности;

•МБП;

•затраты в незавершённом производстве (издержках обращения) (строка 214). Рассчитаем стоимость реальных активов и долю их в имуществе:

Р.А. на начало года = 2 761 869 + 128 502 = 2 890 371 тенге

Доля Р.А. на начало года=2 890 371 тенге / 4 208 747 х 100% = 68,68%

2.На конец года:

Р.А. на конец года = 2 419 416 + 222 040 = 2 641 456 тенге

Доля Р.А. на конец года=2 641456 тенге. / 6 514 241 х 100% = 40,5%

В абсолюте сумма реальных активов уменьшилась с 2 890 371 тенге. на 248 915 тенге. или на 8,6%, что произошло в основном за счёт уменьшения стоимости ОС. В структуре имущества доля реальных активов упала (значительно) на 28,18%. В целом можно отметить достаточно высокий уровень реальных активов на начало года (более 50%), и достаточно низкий уровень на конец года, что говорит о низких производственных возможностях предприятия.

В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового состояния АО «КАЗНТУ», увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, и в то же ухудшение коэффициентов обора­чиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота. Существенным негативным моментом является наличие непокрытого убытка прошлого года в сумме 249 912 тенге и непокрытого убытка отчетного года в сумме 60 400 тенге.

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематери­альные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собст­венного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса сам по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предпри­ятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.

Данные таблицы показывают, что общее увеличение источников составило 2 305 494 тенге. или 54,7%. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия (на 2 305 494 или на 58,4%) , в основном в результате роста кредиторской задолженности. В то же время доля собственных средств сократилась на 30,7 % , при неизменной ее абсолютной величине (3 667 076). За аналогичный период прошлого года заёмные средства сократились на 761 203 тенге или на 58,4% , что в основном и повлияло на уменьшение пассивов на 638 689 тенге. или на 13,2 % .

Удельный вес собственных средств предприятия в 2005 году увеличился на 14 %, а в 2006 году их удельный вес резко сократится на 30,7 % и составит к концу планируемого периода 56,3 % от средств предприятия, что будет вызвано резким ростом доли заемных средств. Несмотря на это собственные средства составляют более 50%, т.е. у предприятия собственных средств больше, чем заёмных. Необходимо отметить, что если удельный вес соб­ственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадле­жащую предприятию часть активов оно сможет полностью погасить свою задол­женность разным кредиторам.

Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 5.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения име­ет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 6)

Таблица 6. Расчёт собственных оборотных средств. (тенге.)

Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929760 тенге. на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.

В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 541 671 тенге. до 1 917 405 тенге. (на 1 375 734 тенге.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. таблицу 4.. показатель 3.2). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 7.

Таблица 7. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности, тенге

• 
  Может возрасти практически в 2,5 раза задолженность по оплате труда в 2006 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 %. Причем в 2005 году по данной статье произошло уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 2005 году улучшение по выдаче заработной платы не буде иметь продолжения в 2006 году.
  
• 
  произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561 тенге. или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так к концу 2005 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101 746 тенге., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746 / -561 203 х100%).
  
• 
  менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349 тенге). Следует также отметить, что в настоящий момент появилась такая статья как «Авансы полученные» в размере 134 116 тенге и «Прочие кредиторы» в размере 2 562 тенге, при их отсутствии в 2005 году и на начало планового 2006 года. [11]
  

К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. АО "КАЗНТУ" необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. На АО "КАЗНТУ" рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представ­ленный в таблице 9.

Таблица 9. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года. (тенге.)

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности соб­ственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который опре­деляется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и за­трат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. 
   Наличие собственных оборотных средств;
   
2. 
   Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал;
   
3. 
   Общая величина основных источников формирования запасов и затрат. В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств данный показатель суммарно равен второму.
   

Таблица 10. Определение типа финансового состояния предприятия, (тенге.)

Таблица 11. Наличие источников формирования запасов и затрат, тенге

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчиво­сти и отвечает следующим условиям: Фс О; Фт О; Фо 0; т.е. S= {1,1,1};

2..Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт0; Фо0; т.е. S={0,1,1};

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платеже­способности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления рав­новесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо0;т.е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани бан­кротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задол­женности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

На АО «КАЗНТУ» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;0} как в 2005, так и в 2006 планном году. Таким образом, финансовую устойчивость в начале и в конце отчётного периода можно будет в дальнейшем считать критической.

Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости АО "КАЗНТУ" относительные показатели. Эти коэффициенты, рассчитанные в таблице 12.

Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффици­ента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.

1. 
   Коэффициент независимости на АО «КАЗНТУ» на конец 2006 года может составить 0,56, что будет близко к рекомендуемой норме, следовательно предприятие может получить собственных средств больше, чем заемных и что будет говорить о его финансовой независимости. Но нужно отметить снижения данного коэффициента по сравнению с 2005 года на 0,31.
   
2. 
   Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств сви­детельствует, что в начале отчётного периода предприятие привлекало на каждый 1тенге. собственных средств, вложенных в активы 15 тиын. заёмных средств. В течение отчётного периода заёмные средства выросли до 78тиын. на каждый 1тенге. собствен­ных вложений. Тенденция резкого увеличения заёмных средств может в будущем усилить зависимость предприятия от привлечённых средств. На АО «КАЗНТУ» это выражается в постоянном росте кредиторской задолженности с одновременным падением доли собственных средств.
   
3. 
   Коэффициент манёвренности собственных средств и коэффициент обеспе­ченности собственными средствами на начало 2005 года имели отрицательное значение так, как у предприятия не было собственных оборотных средств. В течение 2-х лет данные показатели росли и к концу 2006 года эти коэффициенты приобретут значения соответственно 0,13 и 0,14 при норме не менее 0,1. Это может быть связано с возможным появлением собственных оборотных средств на АО «КАЗНТУ». Но так как в абсолютном выражении сумма увеличения собственных оборотных средств будет довольно значительной, то при продолжении данной тен­денции предприятие будет иметь возможность улучшения финансовой автономно­сти в будущем 2007 году.
   
4. 
   Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств начиная с конца 2004 года постепенно снижается, так на конец 2004 года он составлял 0,7, а к концу 2006 года составил лишь 0,4. Такое резкое снижение негативно влияет на финансовое положение предприятия, т. к. имущество произвольного назначения составило лишь 40% в имуществе предприятия.
   
5. 
   Коэффициент реальной стоимости основных средств на конец периода также ниже нормативного и составляет 0,37%, что свидетельствует о слишком малой доли основных средств в имуществе предприятия.
   

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (LI), вычисляемый по формуле, приведённой в таблице. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения фи­нансовой ситуации в организации с точке зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потен­циальных партнёров на основе отчётности.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Исходя из данных баланса на АО «КАЗНТУ» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (см. таблицу 13).

Проанализируем коэффициенты L2, L3, L4 и их изменение.

1. 
   Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2006 года составит 0,06, при его значении на начало года 0,04. Это значит, что только 6% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в плановом году. Этот показатель практически в 3 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков (сумма задолженности поставщикам составляет 65% от общей суммы кредиторской задолженности). Хотя можно отметить рост данного показателя за отчётный период в 1,5 раза, что является позитивным моментом.
   
2. 
   Значение промежуточного коэффициента покрытия с 0,2 на начало 2006 года уменьшится до 0,18 на конец года и может стать ниже нормативного значения на 0,052. To есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, АО «КАЗНТУ» смо­жет погасить 18% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать плановым на 2007 год, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком ко­личестве дебиторы погасят свои обязательства. То есть практически соотношение можно считать на конец 2006 года будет не удовлетворительным, и в действительности может ещё более ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов, как: скорости платёжно­го документооборота банков; сроков дебиторской задолженности; платежеспособ­ности дебиторов.
   
3. 
   Общий текущий коэффициент покрытия L4 сократился за отчетный период на 0,3 и составил на конец года 1,1 (при норме >2). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100% и у него останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности 10% от суммы оборотных активов.
   

Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтер­ского баланса организации была определена в нормативных актах о некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

В соответствии с данными нормами Минфин утвердил Методические положения по оценке финансового со­стояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры ба­ланса организации проводится на основе показателей:

• 
  коэффициента текущей ликвидности (L5);
  
• 
  коэффициента обеспеченности собственными средствам и (L6);
  
• 
  коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособность (L7).
  

Согласно норме Закона РК "О банкротстве" предприятий, внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособности погашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

На АО «КАЗНТУ» коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода равен 1,16, при его значении на начало года 1,4. То есть это значение свиде­тельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами (ниже предельного практически в 2 раза.).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало2005 года отсутствовал, а на конец 2006 года составит 0,14, и достигнет нормативного значения (0,1). В тоже время нужно отметить сокращение данного коэффициента по сравнению с началом 2006 года, когда он составит 0,29 (практически в 2 раза).

Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффици­ентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент вос­становления платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормы, следовательно, представляется необходи­мым определить сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев (расчёт L7 представлен в таблице 13). В соответствии с расчётом, данный показатель принимает значение в 2006 году 0,585, при норма­тиве >1. Это может свидетельствовать о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет и не будет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности АО "КАЗНТУ" были сделаны следующие выводы.

Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 2006 году, его финансовая устойчивость ухудшится по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах.

Для решения сложившейся ситуации необходимо четко изучить рынок услуг образования, возможности создания новых видов услуг, повышения конкурентоспособности услуг и за счет увеличения качества или снижения цены.

Ответ на данный вопрос можно получить из предыдущего раздела бизнес-плана «Финансовый прогноз».

Источниками могут служить:

а) собственные средства;

б) кредиты банков;

в) привлечение средств партнеров;

г) привлечение средств акционеров и так далее.

Специальные расчеты в бизнес-плане, позволяющие определить срок окупаемости вложений.

Функция калькулирования затрат заключается в сборе данных о затратах предприятия и о других операционных расходах. Для сбора этих данных от бухгалтера требуются понимание компонентов производственных расходов, знание производственного процесса, способность определять общие затраты для данного объема производства в указанный период и для единицы продукции. Все данные, используемые бухгалтером, касаются производства и некоторых других видов деятельности. Для калькулирования бухгалтер должен знать как минимум затрачиваемое время и размер использования трудовых ресурсов, количество использованных сырья и материалов и затраты на них, величину накладных расходов.

Обязанности бухгалтера в связи с этим включают следующее:

• 
  составление, выполнение систем и процедур оценки расходов;
  
• 
  определение затрат на продукцию, подразделения, отделы. функции, обязанности, временные периоды, географические регионы и т. д.;
  
• 
  сравнение фактических затрат за различные периоды с планируемыми:
  
• 
  придание информации о расходах формы, пригодной для процесса принятия решений.
  

Управленческий учет. Определение 1. Управленческий учет есть применение техники бухгалтерского учета для обеспечения всех уровней менеджмента информацией в целях содействия планированию и контролю за деятельностью организаций.

Определение 2. Применение бухгалтерских знаний в целях отработки бухгалтерской и статистической информации для обеспечения максимума эффективности менеджмента и составления планов на будущее.

Расчетная норма прибыли. Факторы, воздействующие на норму прибыли. Существует множество факторов, прямо воздействующих на норму прибыли, наиболее важными из которых являются ожидание держателей акций, отдача инвестиций, возможная экономия мощностей, структура капитала и т. п.

Ожидание держателей акций. Этот фактор требует от компании установления минимальной долгосрочной нормы прибыли, которая обеспечивала бы держателям акций доход, и принимает во внимание ряд моментов: потенциальные дивиденды и возможности для повышения стоимости капитала; элемент риска в бизнесе (в отраслях с малой степенью риска доход членов акционерного общества в целом также низок и наоборот); величину дохода, который держатели акций могли бы получить в другом месте от инвестиций со сравнимым риском.

Если цифры баланса изменяются для отражения текущих условий, отдача от капитала, выраженная в процентах, будет изменяться, но выраженная в абсолютном отношении, возможно, останется такой же.

Она также прямо воздействует на норму прибыли, поскольку компоненты прибыли с фиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от планируемого уровня активности компании. Если фирма имеет высокую долю долговых выплат, возможны затруднения с поиском дополнительных капиталов.

Считается аксиомой, что структура капитала должна соответствовать виду деятельности и требованиям компании. Соотношение заемных средств и рискового капитала должно быть таким, чтобы обеспечить акционерам удовлетворительную отдачу от инвестиций.

Гибкость в изменении структуры капитала может быть необходимым элементом успеха. Обычно легче договориться о краткосрочных займах, чем о средне- и долгосрочных.

Краткосрочный капитал может обеспечить ожидаемые и неожидаемые колебания потока наличных, тогда как средний долгосрочный капитал требуется в основном для длительных проектов (например, программы зарубежной экспансии).

Анализ инвестиций. Капитал, вложенный в дело и дополненный частью полученной прибыли, реинвестируется в активы (земля, сооружения, оборудование, программы разработки новой продукции) с целью получения дохода и прибыли в будущем. Капиталовложения не должны делаться без оценки перспектив их прибыльности.

Инвестиционные проекты оцениваются различными способами, но два следующих вопроса являются типичными для любого анализа. Какой уровень чистого дохода обеспечит инвестиция? Какой размер дополнительной чистой прибыли принесет компании инвестиция?

3.2. Пути улучшения финансовой устойчивости АО «КазНТУ» на базе совершенствование учета и регистрации финансовых поступлений

Актуальность усовершенствования деятельности службы планирования на предприятии по реализации этой важнейшей её функции связана с рядом объективных и субъективных обстоятельств.

Основными элементами такого учета, как известно, являются:

- постановка учет и включение его в финансовый реестр;

- автоматизированное ведение картотеки и реестра;

- проведение инвентаризации объектов финансового анализа по каждому из них;

- доведение информации о плательщиках в курирующие соответствующие налоги отделы и в отдел, осуществляющий оперативный учёт поступления платежей;

- выявление нарушителей принятого порядка и постановка их на налоговый учёт.

В организации регистрации объектов планирования на предприятия в Казахстане до сих пор сохраняются еще недостатки, существенно тормозящие развитие этой функции:

- существующие процедуры осложняют соблюдение законодательства и контроль за этим процессом со стороны аппарата управления;

- практически все основные процедуры выполняются вручную.

Отсутствие современной компьютеризированной системы регистрации объектов финансовых ресурсов на предприятии снижает эффективность сбора средств и усложняет как обеспечение соблюдения законодательства, так и обнаружение его нарушителей.

В этих условиях, в частности, необходимы:

- переход от систематической сплошной проверки всех объектов к селективной (выборочной) в соответствии со специально разработанными в этих целях системой и программой;

- более тесная координация деятельности контролирующих сбор отделов предприятия;

- оптимизация структуры органов службы планирования на предприятии и рационализация их работы по проведению и обобщению результатов проверок.

Следующим элементом планирования на предприятии является налоговое планирование. Налоговое планирование за рубежом имеет примерено то же значение что и у нас, в зависимости от развития и типологии налоговых систем. Сегодня одним из направлений совершенствования налогового планирования является расширение деятельности оффшорных зон. Это ряд территории, главным образом расположенных на островных государствах, с развитой инфраструктурой финансовых, общественно-политических, экономических институтов. Среди них можно выделить такие государства как Кипр, Гонконг до 1997 года, некоторые части Багамских островов, Малибу и др. В рамках международного опыта можно предложить способ финансвоого планирования на предприятии путем применения офшорных компаний.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики и РФ и РК.

Рассмотрим каковы основные моменты перехода на новый план счетов в финансовой деятельности предприятия у бухгалтеров в РФ.

Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1. 
   анализа финансовых результатов деятельности предприятия;
   
2. 
   анализа финансового состояния;
   
3. 
   анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
   

Чем удобны такие источники информации для предприятий?

В первую очередь тем, что можно не подготавливая данные для анализа уже на основании баланса предприятия (Форма №1) и (Форма №2) сделать сравнительный экспресс анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды.

Во-вторых: с появлением специальных автоматизированных бухгалтерских программ для анализа финансового состояния предприятия, удобно сразу после составления форм отчетности не выходя из программы произвести на основании готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа простейший экспресс анализ предприятия.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления. (13, стр. 7)

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов- это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

1. 
   непосредственная оценка;
   
2. 
   анализ относительных показателей;
   
3. 
   заявление о ресурсах и использовании фондов.
   

Счет прибылей и убытков. Сбыт. Сравнить данные по сбыту за предыдущие годы с намеченными цифрами (если они рассчитывались) . Существует множество возможных причин отклонений в данных по сбыту. При этом должны рассматриваться такие возможности, как колебания цен, изменение объемов или структуры сбыта. (23, стр 56)

Валовая прибыль. Любые изменения в валовой прибыли происходят либо из-за колебания сбыта, либо из-за изменений в расходах на сбыт. Колебания сбыта упомянуты выше, а изменения в расходах на сбыт могут вызываться либо стоимостью запасов, либо ценами на закупаемые материалы. Если это производственная фирма, то дополнительным фактором являются заводские расходы.

Чистая прибыль. Необходимо сравнить абсолютные и относительные показатели с данными предыдущих лет и текущими сметными оценками.

Отчетный баланс. Собственный капитал. Если существует какой-либо собственный капитал, необходимо указать резерв капитала, который может быть востребован в случае необходимости.

Заемный капитал. Сроки выплаты долгосрочных займов и долговых обязательств оказывают мощное воздействие на движение денежной наличности компаний до тех пор, пока не создастся фонд погашения для удовлетворения кредиторов. Владельцы долговых обязательств имеют возможность превращения этих обязательств в обычные акции вместо получения наличными. В этой ситуации компании сложнее определять объем наличных денег, требующихся для погашения долговых обязательств. Основные фонды включают следующее:

• 
  земля и сооружения (могут быть как собственными, так и арендуемыми; в последнем случае, если компания встретится с проблемами оплаты аренды, может возникнуть опасность не возобновления договора аренды);
  
• 
  оборудование (если оно усиленно амортизируется, то весьма вероятно, что оно старое и неэффективное и компания понесет большие затраты на возобновление оборудования).
  

«Неосязаемые» и нематериальные активы. Под этим понимается «гудвилл», или неосязаемые активы, не поддающиеся оценке, кроме тех случаев, когда дело может быть продано. Нематериальные активы, например предварительные расходы, затраты на исследования и разработку, расходы на выпуск акций и долговые обязательства, также имеют явную ценность.

Контракты на инвестиции и условные обязательства. Публикуемые отчеты обществ с ограниченной ответственностью должны вскрывать капиталовложения компании, включая еще не законтрактованные объемы. По известным причинам должны указываться условные обязательства типа судебных исков.

Анализ относительных показателей. Относительный показатель отражает отношение одной величины к другой, поэтому большие абсолютные значения могут быть сведены к доступной и компактной информации, на основании которой высшее руководство может принимать решения. Общее число этих отношений крайне велико, но у нас нет необходимости в данном разделе останавливаться на всех.

Допустим, что отношение оборотных фондов к краткосрочным долговым обязательствам компании А составляет 2:1, а аналогичное отношение компании Б — 1:1. Отсюда возникают вопросы, требующие ответа. Заняты ли компании схожими видами деятельности? Если нет, то причины расхождения данных требуют изучения. Например, в случае, если компания Б занимается розничной торговлей, а компания А представляет обрабатывающую промышленность, указанные соотношения могут быть различными.

Если обе компании занимаются одним и тем же бизнесом, то необходимо изучить элементы действующего капитала, рассмотрев такие вопросы: Каковы запасы в обеих компаниях? Каков период выплаты долгов? Сколько дней поставщики могут поставлять услуги в кредит? Имеется ли в компании достаточно ликвидных фондов для погашения срочной задолженности?

Относительные показатели служат многим целям, но в основном они помогают руководству в планировании, планировании, координации и коммуникации. Если они используются по назначению, они могут повысить эффективность, а следовательно, и прибыль. Однако, попав к неискушенному, они могут привести к ошибкам.

Единичные относительные показатели имеют ограниченную ценность в основном потому, что принципиальное значение для руководства имеет оценка общих тенденций. Кроме того, изменения в одном показателе могут иметь значение, только если соотносятся с другими показателями. Наиболее часто относительные показатели используются для следующих целей:

показатели в сопоставлении с представительными данными прошлых лет указывают на тенденции движения расходов, сбыта, прибылей и т. д. и позволяют планировать ход событий в будущем;

• 
  планы и программы на будущее могут «нацеливаться» бухгалтерскими относительными показателями, показатели становятся интегральной частью контрольной системы;
  
• 
  относительные показатели являются достаточно обобщенными, и их взаимосвязь с первичными данными может использоваться для эффективной координации;
  
• 
  контроль исполнения (например, квотирование сбыта) и контроль затрат производятся с помощью относительных показателей;
  
• 
  относительные показатели могут играть важную роль при формировании и обеспечении внешних и внутренних взаимоотношений руководства и держателей акций;
  
• 
  относительные показатели могут использоваться как мерило эффективности (например, при сравнении двух различных периодов и компаний).